2004—2005年世界石油市場形勢
2007-09-07 來源:駐阿拉伯聯(lián)合酋長國經(jīng)商參處子站 文字:[
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這一部分是論述2004-2005年的石油市場形勢,警告反對阿拉伯人和阿拉伯石油公司的運動將更加兇險。
2003年6月至2004年6月世界石油市場發(fā)生了三個重要變化,第一,原油價格升至創(chuàng)紀錄的高;第二,一些海灣國家重要行業(yè)發(fā)展突出;最后,對安全的擔憂籠罩著海灣石油工業(yè)及其在地區(qū)和世界范圍內(nèi)的反應(yīng)。2004年的發(fā)展變化將為本地區(qū)和世界石油工業(yè)帶來單一或綜合的、巨大的和長遠的影響。
可以補充說明的是油價上升并不是突然的事件,此前在石油領(lǐng)域發(fā)生的一些重要變化導(dǎo)致了油價達到創(chuàng)紀錄的高度,2004年中期令國際經(jīng)濟政治界關(guān)注的背景有兩大基本要素,其實在四年前就已經(jīng)出現(xiàn)。
第一,為了穩(wěn)定歐佩克一攬子油價在25美元一桶的水平,歐佩克控制石油市場的政策成功。這是本世紀頭四年的事,實際上2000年至2004年間,歐佩克一攬子油價平均達25.5美元左右,這種政策背后的主要原因是為了避免1998年和1999年一季度石油價格的崩潰。為了滿足政府越來越多地用于提高生活、退休者工資、安全支出和統(tǒng)治階層的高額專項費用所需要的高額石油收入。
第二,也許最重要的是歐佩克以外的產(chǎn)油國每年以10%的大幅度增加在石油勘探、開采、生產(chǎn)方面的成本,更何況在大型油田發(fā)現(xiàn)、彌補石油生產(chǎn)和滿足未來對石油的需求方面所帶來的失望,我們發(fā)現(xiàn)非歐佩克產(chǎn)油國在最好的情況下日增產(chǎn)不超過100萬桶,而2004年所增加的新的需求日平均超過了200萬桶。
盡管石油界發(fā)生了這些新的重要因素,但2003年二季度至2004年一季度業(yè)界對油價仍持悲觀的看法,這種心理狀況為石油市場的交易投下了陰影,從而導(dǎo)致了在2004年二季度確定漲價的政策,使美國平均油價達創(chuàng)紀錄水平,每桶超過了42美元。
國際能源署、美國能源部能源情報局和歐佩克秘書處在2003年二季度的所有預(yù)測均顯示,在目前全球石油生產(chǎn)狀況下,在對全球經(jīng)濟增長悲觀預(yù)測下,2004年國際市場對原油需求下降,確切地說是在2004年第二季度日均需求將比第一季度減少200萬桶至250萬桶。在這三個最重要的專業(yè)機構(gòu)共同預(yù)測情況下,紐約石油市場的投機商們大量拋售在手合同的石油,認為油價下跌,歐佩克最關(guān)心的是大量超配額的極限生產(chǎn)政策,而不是對石油價格的支持。
但第一個重大的突變是在2003年9月24日維也納召開的例會上,歐佩克部長們決定每天減產(chǎn)90萬桶,由日均2540萬桶降到2450萬桶,這一決定是為了保持工業(yè)國家當時的商業(yè)儲備水平,使其不能獲得大量的原油而對油價產(chǎn)生消極影響,也是為了再次達到市場的供需平衡,具體地說是在歐佩克尤其是海灣產(chǎn)油國在2003年上半年為了彌補伊拉克、委內(nèi)瑞拉和尼日利亞的石油減產(chǎn)而增加產(chǎn)量后再次減產(chǎn)。
歐佩克9月底會議不久,原油市場發(fā)生震撼,投機商們和投資基金會虧損數(shù)百萬美元,因為他們對未來的測算是錯誤的。自那時起,原油市場嚴厲地監(jiān)視著歐佩克部長們的行動、言論、決議和對形勢的根本反應(yīng),代替對減少長期石油投資的是投機商們反過來購買這種碳氫化合物,并使購買活動達到了前所未有的程度。
美林集團在其2004年5月17日發(fā)布的能源消息中估計,投機商們所購買的總量超過了1.31億桶,超過了平時所購買量的一倍。投機商們的行為導(dǎo)致了油價的升高。同時,這一過程也反映了投資市場的看法和預(yù)測。盡管歐佩克就充分供應(yīng)原油、滿足各公司需求、市場不會發(fā)生缺貨等作出了各種保證,但仍然有擔心,害怕政策變化和安全問題會導(dǎo)致石油供應(yīng)短缺,從而導(dǎo)致油價上漲,害怕他們的利潤受到影響。
這里突出的問題是,影響投機商們的一致行動和賭博油價上升及以數(shù)十億美元冒險的因素是什么?當時的快速答案是他們認為伊拉克發(fā)生重要事件,導(dǎo)致石油中斷;在沙特發(fā)生的恐怖事件是擔憂和炒作的背后因素。
但答案是,盡管對安全形勢的擔心或許有所夸張,但石油市場上還有一些其它基本因素推動著油價走高。
一、對原油需求增長
近期對原油的需求比前幾年突然增加,以前每天增加約100萬桶或不足100萬桶,但2004年頭幾個月顯示,全年每天增加約200萬桶,甚至更多,其增加的約50%來自美國和中國。
2003年中國對原油需求約增長了10%,每天需求達到560萬桶。預(yù)計中國2004年每天需求達650萬桶原油,增長達12%。同樣,世界經(jīng)濟的好轉(zhuǎn)是對原油需求增長的另一原因。據(jù)悉,世界經(jīng)濟好壞,對原油需求增減要在6個月后顯示。
除沙特和阿聯(lián)酋外,大部分擁有配額外原油生產(chǎn)能力的歐佩克國家情況逐漸惡化使問題更加嚴重。眾所周知,世界上大部分原油生產(chǎn)國系非歐佩克成員國,其產(chǎn)量持續(xù)處于極限狀態(tài)。這些國家不具有市場處于危機時的彈性能力,當前正處于這種情況。
至于歐佩克成員國,該組織的歷史清楚地顯示,在油價高漲時,成員國不顧該組織內(nèi)的配額協(xié)議,以最大的能力進行生產(chǎn),其原因是:第一,有關(guān)國家為了盡可能利用高油價的機會最大限度地獲取原油利潤。第二,一些世界性的大公司盡力為其煉廠和商業(yè)儲備獲取必要的數(shù)量。
二、過剩的能源生產(chǎn)能力減少
2004年初以來這種形勢越來越嚴重,能源界觀察家們都很清楚,除沙特和阿聯(lián)酋外,大部分國家都全力進行生產(chǎn)。但專業(yè)機構(gòu)的各種統(tǒng)計和預(yù)測都顯示,2004年春季對原油需求可能下降,之后2004年頭兩個月歐佩克組織很關(guān)心在春季到來和價格崩潰之前把過剩的產(chǎn)能從市場上撤出,這種擔心一直持續(xù)到2004年3月31日歐佩克維也納例會時。歐佩克認為春季需求將減少,為了保持供需平衡,2004年2月10日在阿爾及利亞會議上決定減少生產(chǎn)配額。
奇怪的是在形勢發(fā)展中,歐佩克在3月底堅持減少生產(chǎn)配額,盡管當時油價上漲到了34美元一桶,各成員國的信息指數(shù)顯示需求可能大減,因此應(yīng)該預(yù)先減少供給,盡管當時都知道各國都不顧生產(chǎn)配額生產(chǎn),而油價不是在降而是在上升。需要指出的是歐佩克秘書處和國際能源署都對當時100萬桶左右的數(shù)字持有保留,亦即這種估計可能有錯,F(xiàn)在已經(jīng)很清楚,錯誤都是在對原油需求的估計上。
還有一個問題是美國本身的煉油能力,大家都知道,大約25年來美國沒有建設(shè)新的煉油廠,雖然美國對石油產(chǎn)品需求在增長,如對汽油需求每天超過了800萬桶,這在世界上是最高的。美國的煉油公司憑借對煉廠的改善,或通過進口(每天約150萬桶的各種汽油)。但防礙建設(shè)新煉廠的大問題是各種環(huán)保法律問題,過去10年間虧損不斷,利潤不大,使他們很難建設(shè)新的煉廠。
值得指出的是,沙特石油大臣納伊米在美國作報告時提出建議,由沙特的阿美公司在美國建設(shè)新的煉油廠,為解決這一問題作出貢獻。由于法律和環(huán)境方面的困難防礙這一項目的實施,美國的觀察家排除了這一建議實施的可能性。
三、油價上漲的影響
油價上漲自然而然受到產(chǎn)油國的歡迎,考慮到世界性的通貨膨脹和國際石油工業(yè)的貨幣─美元與世界其它貨幣之間的差別,如2002年美元對歐元貶值約5%,2003年美元貶值約16%,我們發(fā)現(xiàn)今天原油的真實價格為20多美元,而名義價格在30―40美元。同時我們還應(yīng)該看到原油價格上漲是由于需求增長的結(jié)果,而不是在供給方面出了問題,也意味著油價上漲對全球經(jīng)濟通貨膨脹的影響下降。此外,油價上漲也是美國汽油消費增加的壓力所導(dǎo)致的結(jié)果,影響著美國的原油價格,美國原油價格直接或間接地影響世界原油價格,亦即油價上漲的主要原因之一來源于石油產(chǎn)品市場,而不是原油本身。因此,這次不能責難歐佩克組織。我們也確實看到,有關(guān)消息和石油界專家們沒有把油價快速上漲的罪過歸于歐佩克組織。
但美國和歐洲政治負責人卻有意無意地歸罪于石油生產(chǎn)國,說是歐佩克必須增加生產(chǎn),認為市場上缺少原油,或煉油廠沒有滿負荷工作,或說公司需要原油,但找不到誰供給,把歐佩克當做歸罪的對象,而不是西方國家的工業(yè)政策、環(huán)境政策和稅收政策。這在世界石油工業(yè)界已是眾所周知的事。當歐洲國家和日本允許對石油產(chǎn)品征收約70-80%高額稅收的時候,最終還是由消費者支出。對于消費者和原油進口國來說,重要的不是價格上漲本身,而是上漲的速度和突然性。因為它影響國民的家庭計劃,影響國家的國際收支,擔心發(fā)生突然缺供,發(fā)生突然中斷和推遲供應(yīng),從而在電力和汽油方面影響國家的公共生活。
對于石油生產(chǎn)國來講,盡管近期內(nèi)財政收入大量增加,但害怕影響工業(yè)國加快能源替代產(chǎn)品計劃的實施,確切地說加快研制發(fā)展混合燃料汽車,交通部門是用油集中的部門,這一部門任何使用能源替代產(chǎn)品的意向,都將對今后對汽油需求產(chǎn)生長期的消極影響。
國際能源署2004年5月3日發(fā)表的題為“高油價對世界經(jīng)濟影響的分析”的研究報告指出,長時間的25-35美元一桶的高油價在頭兩年內(nèi)將影響西方工業(yè)國國民收入總值0.4%,通脹率將增長0.5%,失業(yè)率也將提高。對于發(fā)展中國家來說,它們越來越多地依賴進口和使用石油,它們沒有辦法和足夠的可能使用石油替代產(chǎn)品,在一年內(nèi)油價上漲10個美元的情況下,亞洲發(fā)展中國家的國民收入總值將影響0.8%,對最貧窮的國家的影響達1.6%。
與1991年相反,2003年的占領(lǐng)軍避免了對伊拉克石油設(shè)施的打擊。
四、歐佩克的政策
為了避免對歐佩克國家特別是海灣國家的政策越來越多的批評,做為一項新政策,為了連續(xù)對市場進行監(jiān)督,歐佩克部長們于2004年6月3日在貝魯特會議上一致決定,分兩個階段增加原油產(chǎn)量,一是從7月1日起每天增加200萬桶的產(chǎn)量,二是從8月1日起每天再增加50萬桶原油,以達到每天增加250萬桶原油的總量。
實際上,這次增加配額使其總量上相當于當時實際的產(chǎn)量,換句話說,這一決定是從來自市場現(xiàn)有的實際情況。
一段時期以來,大部分石油生產(chǎn)國都以其最大的生產(chǎn)能力生產(chǎn)原油,貝魯特協(xié)議是將實際產(chǎn)量給予官方承認的性質(zhì)。
這里唯一區(qū)別的是沙特在貝魯特會議之前宣布,它將其4月份每天830萬桶的產(chǎn)量在6月份提高到910萬桶。阿聯(lián)酋也宣布,每天增產(chǎn)40萬桶,這是在4-5月份為維修達斯島的天然氣設(shè)施關(guān)閉了一些海上油田而減產(chǎn)之后。其它國家如利比亞,決定將其4月份每天145萬桶的產(chǎn)量提高到6月份的160萬桶,這是利比亞當前最大的生產(chǎn)能力,也是為國際市場增供原油做的貢獻。由于這項政策的結(jié)果,歐佩克2004年6月原油總產(chǎn)量每天達2800萬桶至2900萬桶,而歐佩克成員國的生產(chǎn)能力為每天3100萬桶。也由于這項傾銷政策的結(jié)果,使2004年中期的原油價格由42美元一桶降至30美元。
貝魯特決定的重要性在于當一些人忽略它的時候,它把事實顯示了出來,就是在市場需要供給的時候,歐佩克為了穩(wěn)定價格,執(zhí)行一項旨在向市場增供的政策。但歐佩克這次的問題更大更廣,而全球需求增加,各種汽油短缺,在美國市場引發(fā)了一系列不安,反應(yīng)了價格的波動,投資基金會的投機商們執(zhí)意購買包括原油在內(nèi)的原材料,而不在市場上購買股票和證券,推動著油價向更高水平發(fā)展。最后中東政局的動蕩,使煉油廠老板們擔心原油供給可能隨時中斷。這在6月下半月確實發(fā)生了,當時伊拉克北部和南部的原油輸出管道被炸,伊拉克停止出口原油達一個多星期。
五、海灣的石油工業(yè)
高油價導(dǎo)致把注意力集中在世界原油市場的供需平衡上,擔心海灣國家繼續(xù)不中斷地增加原油供應(yīng)的可能。這些消息掩蓋了海灣國家油氣工業(yè)的重要變化,而海灣石油工業(yè)在這一時期確有三個突出的重要變化,即天然氣工業(yè)大規(guī)模擴建,增加原油的生產(chǎn)能力,探索本國石油公司執(zhí)行同國際石油公司交往的新政策的途徑。
海灣國家迎來了發(fā)展時期,在電力上應(yīng)該擴大對天然氣的依賴,為石化工廠和重型工業(yè)(如煉鋁、鋼鐵和水泥工業(yè))提供充足的電力。目前沙特和阿聯(lián)酋擁有豐富的石油伴生氣,而卡塔爾北方氣田擁有豐富的天然氣,是世界上儲量最大的氣田,巴林目前擁有足夠其消費的天然氣,并可供其今后消費的自然增加。
但是除卡塔爾外,大多數(shù)海灣國家所面臨的一個難題是,隨著電力消費的增加和大量消費天然氣的新工廠的建成,海灣國家需要更多的天然氣,而其石油生產(chǎn)水平近期幾乎固定未變,對天然氣的需求目前和今后將增長很快,為了獲得新的天然氣資源,從現(xiàn)在開始對其進行規(guī)劃是很有必要的。為此目的,需要借助于天然氣的兩種基本來源:
第一種來源是勘探開發(fā)天然氣氣田,向分離站供應(yīng)伴生氣,將天然氣從石油伴生氣中分離出來。這一工作沙特阿美石油公司(Aramco)正在進行。此外,沙特石油部已經(jīng)與歐洲和亞洲的世界性公司簽定了協(xié)議。值得指出的是,沙特的這一戰(zhàn)目標是其供國內(nèi)對天然氣的利用,沙特現(xiàn)在沒有出口天然氣的計劃。
卡塔爾從九十年代初開始就努力開發(fā)北方天然氣田,供國內(nèi)工業(yè)使用其巨量的天然氣資源。但卡塔爾更重要的是出口其天然氣?ㄋ栒叩奶攸c是通過向亞洲、歐洲和美國等國際市場出口液化天然氣,實現(xiàn)天然氣使用的多樣化。通過管道網(wǎng)即海豚計劃向周邊國家出口天然氣,海豚計劃將卡塔爾天然氣輸送到阿聯(lián)酋,或者向卡塔爾國內(nèi)石化工廠供應(yīng)天然氣,卡國內(nèi)的石化工廠在不斷增加。同時,將天然氣轉(zhuǎn)化為符合新的環(huán)保標準的液體,將這種液體與其它石油產(chǎn)品混合,以提高其質(zhì)量?ㄋ栍2004年已開始建設(shè)第一座這樣的工廠。
第二種來源是通過從周邊國家進口獲得天然氣。一段時間以來,海灣合作委員會試圖為成員國建設(shè)天然氣網(wǎng),但沒有效益。而目前所進行的是海灣兩個國家與鄰國相聯(lián)。
在這方面已顯示曙光的第一項目是海豚計劃,將卡塔爾天然氣輸送到阿聯(lián)酋。為此,在卡塔爾北方氣田已經(jīng)開始開發(fā)專門氣田的工作,同時購買用于鋪設(shè)兩個國家之間的海底管道,但阿布扎比與迪拜酋長國之間尚未簽訂合同,合同將確定為每個酋長國輸送天然氣的數(shù)量和天然氣的價格。將卡塔爾天然氣輸送到阿聯(lián)酋其它地區(qū)有了希望,現(xiàn)已經(jīng)建設(shè)了幾個海水淡化和發(fā)電站,值得指出的是阿聯(lián)酋現(xiàn)臨時從阿曼進口天然氣,直到從卡塔爾進口為止。
預(yù)計科威特未來將從鄰國進口天然氣,科威特沒有單獨生產(chǎn)天然氣的氣田。因此,科威特現(xiàn)在電廠和其它工廠中使用的是石油產(chǎn)品?仆噩F(xiàn)正在與伊拉克、伊朗和卡塔爾商談進口天然氣問題,雖然談判取得一定進展,但由于多方的政治原因,至今尚未簽訂最終合同。
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