中國器械行業(yè)集中度相對全球市場較低,龍頭企業(yè)有望持續(xù)提高市場份額。2017 年,全球前20 大醫(yī)療器械企業(yè)銷售額達(dá)到2207 億美元,合計(jì)市占率54.5%,中國前20大醫(yī)療器械企業(yè)銷售額560 億元人民幣,合計(jì)市占率12.7%。主要是由于國內(nèi)企業(yè)在細(xì)分領(lǐng)域的產(chǎn)品線較為單一,尚未形成具有明顯規(guī)模效應(yīng)的綜合實(shí)力,特定領(lǐng)域的產(chǎn)品品類與生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量較多,導(dǎo)致行業(yè)集中度較為分散。
2017 年,全球前20 大醫(yī)療器械企業(yè)中有9 家企業(yè)銷售額超過100 億美元,合計(jì)市占率36.4%,其中美敦力以300 億美元銷售額位列第一,市占率7.40%。中國前20 大企業(yè)中,有邁瑞醫(yī)療、新華醫(yī)療、威高股份、迪安診斷銷售額超過50 億元,合計(jì)市占率7.35%,其中僅邁瑞醫(yī)療銷售額超過100 億元人民幣,市占率2.53%。
圖表 醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)鏈及細(xì)分領(lǐng)域分類