一、電解鋁行業(yè)概況

鋁有非常好的延展性，能夠形成致密的氧化鋁薄膜，有一定的耐腐蝕能力。同時，由于起重量輕、導電性好，在實際中有廣泛的應用。

鋁被廣泛使用在有色金屬行業(yè)當中，是有色金資產(chǎn)貢獻率最高的產(chǎn)業(yè)之一。鋁本身就是常用的生產(chǎn)物資，另一方面也是重要的戰(zhàn)略物資。隨著科學技術發(fā)展和新工業(yè)領域發(fā)展，鋁的使用范圍也越來越廣泛，需求繼續(xù)增加。同時，電解鋁還可以被認為是可持續(xù)發(fā)展的工業(yè)，產(chǎn)品具有很高的可回收性。因此電解鋁工業(yè)是中國可持續(xù)發(fā)展在戰(zhàn)略上的重要保證。

電解鋁就是通過電解得到的鋁。現(xiàn)代電解鋁工業(yè)生產(chǎn)采用冰晶石-氧化鋁融鹽電解法。熔融冰晶石是溶劑，氧化鋁作為溶質，以碳素體作為陽極，鋁液作為陰極，通入強大的直流電后，在950℃-970℃下，在電解槽內(nèi)的兩極上進行電化學反應，即電解。

電解鋁產(chǎn)業(yè)鏈的上游主要是煤炭/水力和鋁土礦。下游主要應用于建筑地產(chǎn)、交通運輸、電力設備、消費品、機械設備等。

電解鋁行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈示意圖

其中電力和氧化鋁是生產(chǎn)電解鋁最主要的兩個成本，分別占到總成本的30-40%。2018年受氧化鋁價格提高影響，氧化鋁成本超過電力成本占到電解鋁生產(chǎn)成本的45%左右。

2018年中國電解鋁成本構成（%）

二、中國電解鋁行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

當前，中國電解鋁產(chǎn)量已經(jīng)占據(jù)世界總產(chǎn)量的55%，但由于產(chǎn)業(yè)的集中度很低，使得企業(yè)的國際視野和風險規(guī)避能力都很差。截止到2018年，中國電解鋁產(chǎn)量為3580.2萬噸，同比增長10.9%。2019年第一季度中國電解鋁產(chǎn)量為856.7萬噸。

2013-2019年Q1中國電解鋁產(chǎn)量及增長

2018-2019年3月中國電解鋁產(chǎn)量統(tǒng)計

銷量方面，2017年中國電解鋁銷量為3136.2萬噸；2018年中國電解鋁銷量為3371.8萬噸，同比增長10.9%。2019年第一季度中國電解鋁銷售量為808萬噸。

2017-2019年Q1中國電解鋁銷量統(tǒng)計

2018年中國電解鋁產(chǎn)銷率為99.9%，同比2017年增加了0.1%。2019年第一季度中國電解鋁產(chǎn)銷率為99.6%。

2017-2019年Q1中國電解鋁產(chǎn)銷率統(tǒng)計

2018年中國電解鋁期末庫存比年初增加了3%。2019年第一季度中國電解鋁期末庫存比年初增加了4%

2017-2019年Q1中國電解鋁期末庫存比年初增減

2018年，中國電解鋁表觀消費量約為3587.15萬噸，同比增長7.4%。

2012-2018年中國電解鋁消費量及增長

2012年以來，中國電解鋁行業(yè)專利申請數(shù)量整體呈上升趨勢，2017年中國電解鋁行業(yè)專利申請數(shù)量為318件，是歷年來最高值。2018年中國電解鋁行業(yè)專利申請數(shù)量為201件，同比減少117件。

2018年電解鋁行業(yè)專利申請數(shù)量統(tǒng)計

2012年以來，全球電解鋁產(chǎn)量呈穩(wěn)定增長趨勢，截止到2018年，全球電解鋁產(chǎn)量為6433.6萬噸，同比增加1.5%。

2012-2018年全球電解鋁產(chǎn)量及增長

2018年亞洲（中國除外）電解鋁產(chǎn)量為4415萬噸，中東歐地區(qū)電解鋁產(chǎn)量為4049萬噸，北美電解鋁產(chǎn)量為3774萬噸，西歐電解鋁產(chǎn)量為3733萬噸，大洋洲電解鋁產(chǎn)量為1917萬噸，非洲電解鋁產(chǎn)量為1668萬噸，南美電解鋁產(chǎn)量為1164萬噸。

2018年全球主要地區(qū)電解鋁產(chǎn)量統(tǒng)計

三、中國電解鋁行業(yè)競爭格局分析

電解鋁行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度迅速提升，全國百萬噸產(chǎn)能以上的電解鋁企業(yè)集團有中國宏橋、中鋁、信發(fā)集團、國電投、東方希望、酒鋼集團、神火集團、曾氏集團、云鋁股份、錦江集團和其亞集團，到2016年底這11家企業(yè)合計建成產(chǎn)能約占全國總產(chǎn)能的70%，合計產(chǎn)量約占全國總產(chǎn)量的74%。

中國電解鋁行業(yè)主要企業(yè)

受國際電解鋁產(chǎn)能嚴重過剩、鋁價持續(xù)走跌影響、國家產(chǎn)能限制影響，2017年多數(shù)省份出現(xiàn)減產(chǎn)潮，但部分省份產(chǎn)能不斷增加，減產(chǎn)主要集中在甘肅、寧夏、遼寧、四川等省份，新增產(chǎn)能主要集中在電價較低的山東、新疆、內(nèi)蒙古等省份，2018年內(nèi)經(jīng)歷了電解鋁產(chǎn)能置換大潮，共計272萬噸產(chǎn)能宣布淘汰并進行置換。

2018年中國電解鋁企業(yè)減停產(chǎn)情況

四、中國電解鋁材料發(fā)展趨勢分析

1、優(yōu)化電解鋁的產(chǎn)業(yè)布局

當前電解鋁的產(chǎn)能過剩，需要優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，提高產(chǎn)業(yè)集中度，構建全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展模式。一些大型電解鋁企業(yè)自備發(fā)電廠，受到相關政策的影響會小一些，可以通過穩(wěn)定上游材料價格的方式，有效維持毛利率。但中小型企業(yè)由于沒有自備發(fā)電廠，企業(yè)受到電價壓力的影響很大，且小型企業(yè)本身無法控制原料價格，很難穩(wěn)定的盈利。

當前，中國電解鋁產(chǎn)量已經(jīng)占據(jù)世界總產(chǎn)量的50%，但由于產(chǎn)業(yè)的集中度很低，使得企業(yè)的國際視野和風險規(guī)避能力都很差。電解鋁的生產(chǎn)受到電價制約，影響電價的主要因素是煤炭的價格，因此電解鋁企業(yè)應向煤炭儲量較高的地區(qū)集中。在煤炭儲備高的地區(qū)，發(fā)展煤、電、鋁三者的聯(lián)合經(jīng)營，從而形成集中的產(chǎn)業(yè)布局，有效提升企業(yè)的風險規(guī)避能力。當前，中國最適合的地區(qū)就是西部，西部有足夠的水電、風電資源，煤儲量豐富，因此發(fā)電成本很低，能夠有效控制成本。核心企業(yè)應該像西部集中，實現(xiàn)電解鋁的大型化、集團化經(jīng)營，規(guī)避市場風險，降低生產(chǎn)成本，把握市場變化，提高中國電解鋁企業(yè)的國際競爭力。

2、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同

構建一個全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，精細化管理，高效運行的經(jīng)濟環(huán)境，是電解鋁企業(yè)的發(fā)展趨勢。當前，電解鋁最大的問題就在于供大于求，許多企業(yè)處于微利和虧損的狀態(tài)。建立精細化管理和產(chǎn)業(yè)鏈系統(tǒng)，能夠讓企業(yè)有效的控制成本，為電解鋁企業(yè)帶來良好的未來。當前，國家要求所有的企業(yè)都節(jié)能減排，在這樣的背景下，企業(yè)需要使用現(xiàn)金的技術設備，并采用精細化的體統(tǒng)管理，才能把節(jié)能降耗工作落實到每一個環(huán)節(jié)。電解鋁企業(yè)還要與產(chǎn)業(yè)鏈的上游協(xié)同，比如發(fā)電等行業(yè)，從而進一步降低電解鋁的生產(chǎn)成本。

3、構建良好的企業(yè)環(huán)境

電解鋁材料發(fā)展的一個重要趨勢就是建立良好的電解鋁企業(yè)環(huán)境和企業(yè)文化。電解鋁企業(yè)的環(huán)境可以分為內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境。

電解鋁企業(yè)的外部環(huán)境是企業(yè)所在地的政府、居民和自然生態(tài)環(huán)境，因此，企業(yè)在發(fā)展過程中，必須要逐步實現(xiàn)能源節(jié)約和資源節(jié)約，降低企業(yè)的能耗，還需要減少廢物的排放，通過對廢物進行回收和再生來加大綜合利用力度，并且一定程度上促進城市周邊生態(tài)環(huán)境的發(fā)展；企業(yè)還需充分和所在地的政府和居民合作，共同建設環(huán)境。

內(nèi)部環(huán)境主要指電解鋁企業(yè)的技術研發(fā)和人才任免。電解鋁企業(yè)需要將更多的資源投入到研發(fā)上，并且重視引進優(yōu)秀的人才，并采用全新的技術和設備，有效提高企業(yè)的技術能力，降低生產(chǎn)成本，從內(nèi)部促進企業(yè)的改革創(chuàng)新。同時，企業(yè)還需要建立完善的管理制度，保證企業(yè)人員都能得到最合適的利用。電解鋁企業(yè)需要建立優(yōu)秀的企業(yè)文化，通過建立企業(yè)的精神和核心價值觀，來吸引和保留優(yōu)秀人才。同時，優(yōu)秀的企業(yè)文化還能幫助企業(yè)迎合客戶、供應商、政府等其他組織的不同需求，促進企業(yè)的健康發(fā)展。