——稀土是現(xiàn)代工業(yè)的維生素

稀土是一組典型的金屬元素，有著“工業(yè)維生素”的美稱。簡(jiǎn)單來說，稀土元素是指元素周期表中原子序數(shù)為57到71的15種鑭系元素氧化物，以及與鑭系元素化學(xué)性質(zhì)相似的鈧(Sc)和釔(Y)共17種元素的氧化物。

根據(jù)稀土元素原子電子層結(jié)構(gòu)和物理化學(xué)性質(zhì)，以及它們?cè)诘V物中共生情況和不同的離子半徑可產(chǎn)生不同性質(zhì)的特征，十七種稀土元素通常分為輕稀土和中重稀土。

稀土由于獨(dú)特的電子層結(jié)構(gòu)和耐熱特性，在石油、化工、金、紡織、陶瓷、玻璃、永磁新材料等領(lǐng)域都得到了廣泛的應(yīng)用。全球稀土下游應(yīng)用中，磁材占比最高達(dá)到25%，其次為石油硫化裂化等稀土傳統(tǒng)應(yīng)用催化材料占比達(dá)到22%，冶金材料(含儲(chǔ)氫合金)和拋光材料，占比分別為18%和14%。

綜合而言，稀土已成為極其重要的戰(zhàn)略資源，被稱為“萬(wàn)能之土”。

——稀土產(chǎn)業(yè)鏈剖析

稀土從資源開發(fā)到應(yīng)用主要分為開采、冶煉、分離、加工等步驟。首先從稀土礦山中開采得到稀土原礦，再通過冶煉、分離方法得到單一稀土金屬、混合稀土金屬、稀土氧化物。對(duì)于稀土金屬及氧化物，又可進(jìn)一步精密加工成稀土磁性材料、稀土發(fā)光材料、稀土催化材料、稀土合金材料和稀土儲(chǔ)氫多種下游材料，最后被廣泛應(yīng)用于風(fēng)力發(fā)電、新能源汽車、節(jié)能變頻空調(diào)、節(jié)能電梯、機(jī)器人及智能制造等。

此外，由于稀土資源不可再生，近年來國(guó)家積極推動(dòng)稀土回收利用，因此稀土回收也成為了稀土產(chǎn)業(yè)鏈重要的一環(huán)。

目前，我國(guó)對(duì)稀土開采、冶煉實(shí)行總量可控，由六大集團(tuán)完成，因此我國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)上游和中游參與者僅為這六大集團(tuán)。稀土產(chǎn)業(yè)鏈下游稀土精密加工成稀土功能材料的代表性企業(yè)有中科三環(huán)、領(lǐng)益智造、安泰科技、銀河磁體等。稀土回收代表性企業(yè)有華宏科技、南方稀土。

中國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程

被稱作“工業(yè)維生素”的稀土產(chǎn)業(yè)在我國(guó)的發(fā)展可追溯到1949年，當(dāng)年國(guó)家有關(guān)部委組織北京地質(zhì)研究所白云鄂博調(diào)查隊(duì)對(duì)白云鄂博進(jìn)行了大規(guī)模地質(zhì)勘查與研究。隨后于20世紀(jì)60年代我國(guó)才正式建成稀土生產(chǎn)線。我國(guó)稀土正式由實(shí)驗(yàn)室走向產(chǎn)業(yè)化。

截止目前，我國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)的發(fā)展大致可分為四個(gè)階段，目前正處在調(diào)整優(yōu)化階段。

中國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、供給情況

——儲(chǔ)量：全球第一，占比超過三分之一

我國(guó)是全球最大的稀土儲(chǔ)備國(guó)，2020年全球稀土儲(chǔ)備量為1.2億噸(以稀土氧化物REO計(jì))，而我國(guó)稀土儲(chǔ)量為4400萬(wàn)噸，占比超過全球三分之一。

——產(chǎn)量：實(shí)施開采總量控制措施，產(chǎn)量占全球一半以上

憑借著我國(guó)稀土資源的天然優(yōu)勢(shì)以及先進(jìn)的稀土關(guān)鍵分離技術(shù)，我國(guó)成為全球稀土市場(chǎng)上最重要的賣家，也是世界上唯一能夠提供全部17種稀土金屬的國(guó)家。

我國(guó)對(duì)稀土采取開采總量控制措施。根據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，2020年我國(guó)稀土礦產(chǎn)量為14萬(wàn)噸，占全球稀土礦總產(chǎn)量的一半以上。

2、需求情況

——表觀消費(fèi)量年均15萬(wàn)噸以上

稀土作為“現(xiàn)代工業(yè)維生素”，其應(yīng)用范圍非常廣泛。伴隨著我國(guó)現(xiàn)代工業(yè)不斷發(fā)展，我國(guó)對(duì)稀土的需求日益擴(kuò)大。2018-2020年，我國(guó)稀土表觀消費(fèi)量在15萬(wàn)噸以上。2020年，我國(guó)稀土表觀消費(fèi)量更是高達(dá)18.45萬(wàn)噸。

2)稀土產(chǎn)量數(shù)據(jù)來自于USGS，進(jìn)口量和出口量數(shù)據(jù)來自于中國(guó)稀土行業(yè)協(xié)會(huì)。

——稀土磁性材料需求最大，2020年疫情影響下游需求

稀土下游需求主要為稀土磁性材料、稀土催化材料、稀土儲(chǔ)氫材料、稀土拋光材料、稀土發(fā)光材料、稀土合金材料等稀土功能材料。目前稀土磁性材料對(duì)稀土原材料需求最大，2020年稀土磁性材料產(chǎn)量超過20萬(wàn)噸。

2020年，受疫情影響，2020年第一季度大部分稀土功能材料工廠處于停工停產(chǎn)狀態(tài)，第二季度才基本恢復(fù)至同期水平，下半年稀土功能材料的發(fā)展才整體保持回穩(wěn)態(tài)勢(shì)。

整體來看，2020年，大多數(shù)國(guó)內(nèi)稀土功能材料產(chǎn)量較上年有所下降，其中長(zhǎng)余輝熒光粉產(chǎn)量降幅最大，降幅超過50%，產(chǎn)量為242.8噸。僅有儲(chǔ)氫材料和燒結(jié)釹鐵硼磁體(毛坯)產(chǎn)量較上年有所增長(zhǎng)，這兩大產(chǎn)品產(chǎn)量分別為10092噸和178500噸，增速分別為16.7%和45%。

3、價(jià)格情況

——2020年疫情使得稀土產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)較大

2020年，受疫情影響，主要稀土產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大，輕稀土產(chǎn)品與中重稀土產(chǎn)品價(jià)格延續(xù)分化走勢(shì);輕稀土產(chǎn)品中鐠釹類產(chǎn)品震蕩上行，鑭鈰類產(chǎn)品持續(xù)走低。二季度以來，隨著國(guó)內(nèi)疫情得到有效控制，企業(yè)逐步復(fù)工復(fù)產(chǎn)，經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)，下游需求逐步釋放。

鐠釹類產(chǎn)品供需處于緊平衡狀態(tài)支撐價(jià)格震蕩上行;鑭鈰類產(chǎn)品受疫情影響供需矛盾突出，價(jià)格持續(xù)承壓下行;中重稀土產(chǎn)品受供應(yīng)趨緊、需求穩(wěn)定等多重因素支撐，價(jià)格整體高位運(yùn)行。

整體來看，大多數(shù)稀土氧化物2020年均價(jià)均較上年有所提高，僅氧化鑭、氧化鈰、氧化鐠、氧化銪、氧化鉺、氧化鐿和氧化釔七大產(chǎn)品均價(jià)較2019年有所下降。

中國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

——區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：呈現(xiàn)“北輕南重”特點(diǎn)

我國(guó)主要稀土資源分布在內(nèi)蒙古、江西、廣西、四川、山東等地區(qū)，形成北、南、東、西的分布格局，并具有“北輕南重”的分布特點(diǎn)。輕稀土主要分布在內(nèi)蒙古包頭的白云鄂博礦區(qū)，其稀土儲(chǔ)量占全國(guó)稀土總儲(chǔ)量的83%以上，居世界第一。

離子型中重稀土則主要分布在江西贛州、福建龍巖等南方地區(qū)，尤其是在南嶺地區(qū)分布可觀的離子吸附型中稀土、重稀土礦，易采、易提取，已成為我國(guó)重要的中、重稀土生產(chǎn)基地。

整體來看，內(nèi)蒙古包頭、四川涼山、江西贛州三大稀土生產(chǎn)基地生產(chǎn)稀土占比分別為58%、23%和7%左右。

——企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：六大集團(tuán)同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，北方稀土優(yōu)勢(shì)明顯

全國(guó)稀土開采、冶煉分離規(guī)定由中國(guó)北方稀土(集團(tuán))高科技股份有限公司、中國(guó)南方稀土集團(tuán)有限公司、中國(guó)稀有稀土股份有限公司、廣東省稀土產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司、五礦稀土集團(tuán)有限公司和廈門鎢業(yè)股份有限公司六大稀土集團(tuán)完成。

2020年，我國(guó)稀土開采總量控制指標(biāo)在14萬(wàn)噸，其中中國(guó)北方稀土(集團(tuán))高科技股份有限公司稀土開采分配總量最多，稀土礦與冶煉分離產(chǎn)品合計(jì)總量為137334噸，占比達(dá)到47.25%;其次是中國(guó)南方稀土集團(tuán)有限公司和中國(guó)稀有稀土股份有限公司，合計(jì)總量分別為27112噸和23879噸，占比分別為20.08%和17.69%。

中國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景

——應(yīng)用作用將日益凸顯，稀土供需緊張將催生更多稀土回收需求

稀土是不可再生的重要戰(zhàn)略資源，是改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)及國(guó)防科技工業(yè)不可或缺的關(guān)鍵元素。隨著世界科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的不斷深化，以及我國(guó)“一帶一路”、“中國(guó)制造2025”、“互聯(lián)網(wǎng)+”等國(guó)家戰(zhàn)略的深入實(shí)施，將持續(xù)為新能源、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入發(fā)展新動(dòng)能，稀土在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的應(yīng)用價(jià)值將進(jìn)一步提升、作用更加凸顯。

另一方面，由于稀土不可再生，而過去我國(guó)“黑稀土”現(xiàn)象嚴(yán)重影響我國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國(guó)家近年來積極整頓行業(yè)亂象，大力推進(jìn)稀土產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)供給結(jié)構(gòu)優(yōu)化。預(yù)計(jì)在未來較長(zhǎng)時(shí)間，國(guó)家將會(huì)繼續(xù)實(shí)行國(guó)內(nèi)稀土開采、冶煉分離總量控制，國(guó)內(nèi)稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展將進(jìn)一步規(guī)范。

此外，由于稀土市場(chǎng)供需緊張，近年來國(guó)家積極推動(dòng)稀土資源節(jié)約和綜合再利用，稀土廢料回收成為新需求。稀土廢料回收即從稀土生產(chǎn)中產(chǎn)生的廢料以及終端含稀土商品中中提取稀土元素生成稀土氧化物的過程，稀土氧化物在進(jìn)一步加工后可得到稀土金屬。未來，在國(guó)家管控稀土產(chǎn)量、下游稀土需求不斷擴(kuò)大的背景下，市場(chǎng)將催生更多稀土回收需求。

本公司出品的研究報(bào)告首先介紹了中國(guó)稀土行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境、稀土行業(yè)整體運(yùn)行態(tài)勢(shì)等，接著分析了中國(guó)稀土行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行的現(xiàn)狀，然后介紹了稀土行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。隨后，報(bào)告對(duì)稀土行業(yè)做了重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析，最后分析了中國(guó)稀土行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與投資預(yù)測(cè)。您若想對(duì)稀土行業(yè)產(chǎn)業(yè)有個(gè)系統(tǒng)的了解或者想投資中國(guó)稀土行業(yè)，本報(bào)告是您不可或缺的重要工具。

本研究報(bào)告數(shù)據(jù)主要采用國(guó)家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，海關(guān)總署，問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，商務(wù)部采集數(shù)據(jù)等稀土。其中宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要來自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，部分行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)主要來自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局及市場(chǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來自于國(guó)統(tǒng)計(jì)局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計(jì)稀土及證券交易所等，價(jià)格數(shù)據(jù)主要來自于各類市場(chǎng)監(jiān)測(cè)稀土。