1、中國(guó)電解鋁行業(yè)產(chǎn)能呈現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)

由于中國(guó)2018-2019年供給側(cè)去產(chǎn)能，導(dǎo)致2018年中國(guó)電解鋁產(chǎn)能大幅下降，產(chǎn)能由4490萬(wàn)噸下降至3986.3萬(wàn)噸，下降了11.22%。2021年，電解鋁行業(yè)產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)，產(chǎn)能為4325萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.2%。

2、中國(guó)電解鋁行業(yè)消費(fèi)量逐年增長(zhǎng)

2017-2021年，中國(guó)電解鋁銷量呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的狀態(tài)，2021年中國(guó)電解鋁銷量為4051.03萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.68%。

3、中國(guó)電解鋁行業(yè)價(jià)格有回落的趨勢(shì)

2021年1月全球經(jīng)濟(jì)回暖，2月后市場(chǎng)對(duì)2021年消費(fèi)預(yù)期持樂(lè)觀態(tài)度，電解鋁價(jià)格持續(xù)上漲;2021年二、三季度因國(guó)內(nèi)電力短缺以及能耗雙控導(dǎo)致電解鋁運(yùn)行產(chǎn)能大幅降低，疊加上游原料尤其煤炭?jī)r(jià)格暴漲，鋁價(jià)持續(xù)攀升，最高漲至10月中旬22998元/噸。11月后國(guó)內(nèi)電力緊張問(wèn)題趨于緩解，前期因限電停工的加工企業(yè)訂單集中開(kāi)工，鋁價(jià)穩(wěn)步下降。

4、中國(guó)電解鋁行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模整體呈現(xiàn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)

由中國(guó)電解鋁消費(fèi)量與電解鋁均價(jià)計(jì)算得出電解鋁的市場(chǎng)規(guī)模。2017-2021年，中國(guó)電解鋁行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模整體呈現(xiàn)增長(zhǎng)的狀態(tài)，2021年市場(chǎng)規(guī)模為7563億元，同比增長(zhǎng)25.9%。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：中國(guó)電解鋁新增產(chǎn)能主要布局在云南與廣西地區(qū)

近年來(lái)，隨著我國(guó)“雙碳”目標(biāo)的提出，電解鋁行業(yè)加速向綠色低碳轉(zhuǎn)型，電解鋁產(chǎn)能開(kāi)始向清潔能源地區(qū)轉(zhuǎn)移，如今，我國(guó)電解鋁工業(yè)的用能優(yōu)勢(shì)變了新賽道，原來(lái)憑借自備電廠角逐的電解鋁用能優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)格局，如今已變?yōu)橐运�電鋁為主的新能源產(chǎn)業(yè)新格局。云南、廣西憑借豐富的水電能源，尤為受寵。

2021年中國(guó)電解鋁行業(yè)新增產(chǎn)能主要集中在云南、廣西等區(qū)域。其中，云南其亞金屬有限公司、云南宏泰新型材料有限公司、云南神火鋁業(yè)有限公司、云南云鋁海鑫鋁業(yè)有限公司等均設(shè)立新建產(chǎn)能項(xiàng)目。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：中國(guó)鋁業(yè)電解鋁市場(chǎng)份額(按產(chǎn)量、產(chǎn)能、銷售額)均排名第一

2021年，中國(guó)電解鋁行業(yè)主要企業(yè)市場(chǎng)份額(按產(chǎn)量)占比最多的為中國(guó)鋁業(yè)，所占比例為10%，排名第二的是云南鋁業(yè)，市場(chǎng)份額為6.3%。中國(guó)電解鋁行業(yè)主要企業(yè)市場(chǎng)份額(按產(chǎn)能)占比最多的為中國(guó)鋁業(yè)，所占比例為10.31%，其次是云南鋁業(yè)，占比7.51%。從銷售額角度分析，中國(guó)鋁業(yè)所占市場(chǎng)份額最大，為9.6%，第二為南山鋁業(yè)，占比為3.7%。。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、“十四五”期間電解鋁碳排放量將進(jìn)一步下降

《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》對(duì)鋁行業(yè)的重點(diǎn)圍繞著幾個(gè)關(guān)鍵字：“環(huán)�！�、“降碳”、“階梯電價(jià)”、“產(chǎn)能布局調(diào)整”“等。其中對(duì)氧化鋁行業(yè)的要求主要在于赤泥高效綜合利用、防止產(chǎn)能無(wú)序擴(kuò)張以及在沿海地區(qū)有序布局;對(duì)電解鋁行業(yè)的要求主要在于完善并嚴(yán)格落實(shí)產(chǎn)能置換政策，由“煤—電—鋁”向“水電、風(fēng)電等清潔能源—鋁”轉(zhuǎn)移，以及嚴(yán)格落實(shí)階梯電價(jià)政策。

2、未來(lái)中國(guó)電解鋁產(chǎn)量將保持低速增長(zhǎng)

一方面，從國(guó)家政策來(lái)看，在節(jié)能減排的大背景下，國(guó)家對(duì)電解鋁行業(yè)實(shí)施限電限產(chǎn)政策，另一方面，中國(guó)電解鋁行業(yè)主要企業(yè)都在進(jìn)行兼并收購(gòu)以進(jìn)一步擴(kuò)大電解鋁產(chǎn)品供給水平。綜上所述，2022-2027年中國(guó)電解鋁行業(yè)產(chǎn)量持續(xù)上升，但增速較慢，預(yù)計(jì)到2027年中國(guó)電解鋁行業(yè)產(chǎn)量為5009萬(wàn)噸。