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報告簡介
報告目錄
2014-2015年中國啤酒行業(yè)市場深度調(diào)研預(yù)測報告
1、日本啤酒消費狀況分析 3
1.1、啤酒口味革新具有階段性，時間一般為20 年 3
1.2、日本啤酒口味偏好演變路徑分析 7
2、美國啤酒消費狀況分析 10
2.1、啤酒口味消費兩級分化：重口味和小清新并存的時代 10
（1）第一階段（1980-1990s：低濃度清爽型啤酒風靡）消費口味偏好變革 10
（2）第二階段（2000s-至今）啤酒產(chǎn)品口味發(fā)展趨勢：高濃度和低濃度啤酒消費分化漸現(xiàn)，精釀啤酒受年輕人熱捧。 12
2.2、健康訴求增強、消費臨界替代及人口老齡化是啤酒銷量下降主因 14
3、我國啤酒消費狀況分析 16
3.1、啤酒高速增長已成過去式，國內(nèi)啤酒產(chǎn)品升級進入第一階段低濃度啤酒將成為未來消費。 16
3.1.1、我國啤酒消費口味將更加多樣化、個性化 18
3.1.2、個性化、低濃度啤酒提升女性消費占比 19
3.1.3、高端啤酒占比低，行業(yè)整合及消費升級提升噸酒價格 20
3.1.4、啤酒消費結(jié)構(gòu)將由中低端轉(zhuǎn)向中高端，高品質(zhì)產(chǎn)品漸成主流消費產(chǎn)品 21
3.2、生啤及產(chǎn)品灌裝化是產(chǎn)品升級的主要方向，毛利率提升在即 23
3.2.1、生啤占比較低，將成為消費結(jié)構(gòu)升級主要爆發(fā)點 23
4、我國啤酒行業(yè)競爭格局及發(fā)展趨勢分析 25
4.1、“8+1+1”行業(yè)格局雛形凸顯提升行業(yè)毛利率 25
4.1.1、行業(yè)集中空間有限，“8+1+1”市場格局雛形漸顯。 25
4.1.2、“大品牌+地方優(yōu)勢品牌”的消費格局已經(jīng)形成 25
4.1.3、行業(yè)高集中度提振品牌公司盈利能力 27
4.2、我國啤酒發(fā)展趨勢分析 28
4.2.1、產(chǎn)品消費升級在沿海地區(qū)，量增空間在西部。 28
4.2.2、扁平化、多渠道的精耕細作是目前渠道轉(zhuǎn)型方向 30
5、我國啤酒行業(yè)主要公司分析 32
5.1、青島啤酒分析 32
5.1.1、國內(nèi)中高端啤酒龍頭，產(chǎn)品和渠道戰(zhàn)略定位中高端、年輕化 32
5.1.2增量到增利 33
5.1.3、主打年輕化戰(zhàn)略不改，布局更精細產(chǎn)異化產(chǎn)品 34
5.1.4、“大客戶+微觀運營”—由粗放式增長到精細化運營 35
5.1.5、青島啤酒逐步擁抱“互聯(lián)網(wǎng)+” 35
5.2、燕京啤酒分析 37
5.2.1、錯位布局非競爭激烈消費大省，渠道扁平化奠定品牌優(yōu)勢。 37
5.2.2、產(chǎn)品提價空間較大，中低檔→中高檔產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級開啟 38
5.2.2、噸價市值提升空間仍存，業(yè)績支撐及改革預(yù)期是主要驅(qū)動力 39
5.2.3、燕京啤酒控股的國內(nèi)二線啤酒公司惠泉啤酒的國企改革及重組預(yù)期較強 40
圖表目錄
圖表 1：1980-1987 年生啤市場占有率迅速提升 5
圖表 2：1988 年朝日啤酒市場占有率提升10% 5
圖表 3：80 后、90 后消費者崛起，日本口味偏好革新第二階段到來 6
圖表 4：日本啤酒口味不斷淡化，2010s 開發(fā)出無麥芽濃度啤酒 6
圖表 5：低濃度啤酒在“偏好革新”第二階段中呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢 7
圖表 6：2000-2013年日本發(fā)泡酒增長 7
圖表 7：日本國內(nèi)新一代果啤增速較快 8
圖表 8：低濃度啤酒的麥芽濃度在6°~8°、酒精度為2%左右 8
圖表 9：日本酒精消費量呈現(xiàn)下降趨勢 9
圖表 10：日本啤酒消費量呈現(xiàn)負增速狀態(tài)圖 9
圖表 11：人均GDP 達到4 萬美元時，人均啤酒消費量達到最大 10
圖表 12：灌裝啤酒消費占比為71% 10
圖表 13：日本RTDS 消費量穩(wěn)步增長 11
圖表 14：單位每升麥芽濃度含量越高稅收越高 12
圖表 15：消費最好的啤酒品牌Bud light 13
圖表 16：美國啤酒中攝入酒精量在不斷減少 13
圖表 17：美國國內(nèi)前十五大銷售最好的啤酒多為清爽型啤酒 13
圖表 18：美國新一代年輕消費群體崛起，啤酒消費口味呈現(xiàn)兩極分化態(tài)勢：精釀啤酒和清爽型啤酒 14
圖表 19：2005-2014年Bud light 單品市占率基本保持穩(wěn)定 15
圖表 20：近10 年精釀啤酒逐漸替代標準型啤酒 16
圖表 21：啤酒兩級分化漸現(xiàn)，苦瓜濃度提升啤酒受歡迎度也隨之提升 16
圖表 22：金融危機時期RTDS 消費量呈下降趨勢 17
圖表 23：美國失業(yè)率與啤酒消費量成反比 17
圖表 24：18-29 歲群體啤酒消費量減少，而葡萄酒和酒精飲料占比提升 17
圖表 25：預(yù)測在2016-2018 年左右我國人均啤酒年攝入酒精量將達到頂點 18
圖表 26：啤酒消費群體主要集中在80、90 后 19
圖表 27：2014 年國內(nèi)啤酒消費量首次出現(xiàn)負增長 19
圖表 28：預(yù)測近三年RTD 復(fù)合增長率為10%以上 20
圖表 29：巴斯酒業(yè)開發(fā)多樣化的RIO 21
圖表 30：國內(nèi)女性酒類消費占比具有一定的提升空間 22
圖表 31：近五年高端啤酒復(fù)合增長率為11% 22
圖表 32：我國消費結(jié)構(gòu)正在由金字塔型轉(zhuǎn)向紡錘形 23
圖表 33：2000-2013年我國噸酒價格提升狀況 24
圖表 34：高端產(chǎn)品占比較發(fā)達國家有較大差距 24
圖表 35：國內(nèi)啤酒噸酒價格有較大提升空間 25
圖表 36：各大品牌巨頭高端品牌占比 26
圖表 37：生啤較普通啤酒毛利率高出35% 26
圖表 38：前四大銷量最好的是灌裝生啤 26
圖表 39：青島啤酒灌裝產(chǎn)品具有較大產(chǎn)能優(yōu)勢 27
圖表 40：國內(nèi)啤酒市場形成“大品牌+地方優(yōu)勢品牌”的格局 28
圖表 41：2008-2015年1月進口啤酒累計同比持續(xù)提升 28
圖表 42：國內(nèi)啤酒市場形成華潤、青島啤酒、百威英博、燕京啤酒四巨頭的產(chǎn)業(yè)格局 28
圖表 43：成熟啤酒市場CR4 保持在80%-90% 29
圖表 44：成熟啤酒市場公司的毛利率維持在40%-50% 29
圖表 45：2003-2014年行業(yè)毛利率下滑明顯 30
圖表 46：近年來各大公司紛紛開啟中西部擴張模式 31
圖表 47：消費升級在東部，量增機會在西部 31
圖表 48：直銷模式減少環(huán)節(jié)，提升行業(yè)毛利率 32
圖表 49：啤酒主要銷售渠道分解圖 32
圖表 50：大型超市和自主超市銷售渠道占比持續(xù)提升 33
圖表 51：青島啤酒在沿海等產(chǎn)品升級區(qū)域占據(jù)優(yōu)勢 34
圖表 52：青島啤酒較其他啤酒具有較大提價優(yōu)勢 34
圖表 53：2014 年公司確立主打中高端戰(zhàn)略 35
圖表 54：奧古特、易拉罐、小瓶等高端產(chǎn)品銷量占公司銷售總量的比例持續(xù)上升 36
圖表 55：奧古特、純生啤酒等毛利率在80%等以上 36
圖表 56：公司世界杯期間推出的足球罐（僅在電商渠道銷售） 37
圖表 57：“精耕細作”成為行業(yè)渠道發(fā)展趨勢 38
圖表 58：2013-2014 年公司逐步擁抱“互聯(lián)網(wǎng)+” 38
圖表 59：燕京啤酒錯位布局西部地區(qū)啤酒消費大省 39
圖表 60：凸顯啤酒大省燕京啤酒影響力具有較大提升空間 40
圖表 61：燕京西部擴張基本均采取高效的扁平精耕渠道拓展市場 40
圖表 62：公司中高端產(chǎn)品升級仍有較大提升空間（單位：元） 41
圖表 63：本輪國企改革進程時間軸——2015 年將由地方嘗試改革進入到國資全局改革推進階段 41
圖表 64：燕京是唯一無外資參股的中國四大啤酒商 41
圖表 65：惠泉啤酒凈利潤下滑趨勢明顯 42
圖表 66：惠泉啤酒最大控股方為北京國資委 43
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