2006年上半年，中國經(jīng)濟增速超出人們預(yù)期，固定資產(chǎn)投資和工業(yè)生產(chǎn)保持高水平增長局面，出口量急劇增加，使得全國鋼材消費更為旺盛，拉動國內(nèi)產(chǎn)量強勁增長。鋼材市場供需兩旺，以及長期合同鐵礦石價格上漲的刺激，國內(nèi)鋼材市場價格止跌反彈，節(jié)節(jié)攀升。預(yù)計下半年中國鋼材市場四大趨勢，利多與利空因素并存，交替發(fā)生作用。在其影響之下，價格行情先揚后抑，有可能出現(xiàn)較大幅度波動。

    一、上半年中國鋼材市場綜述

    總體來看，2006年上半年中國鋼材市場形勢呈現(xiàn)四大特點：

    (一)消費需求更為旺盛

    中國經(jīng)濟(GDP)已經(jīng)連續(xù)多年實現(xiàn)了9%左右的快速增長。進入2006年以后，國民經(jīng)濟快速增長局面依舊。預(yù)計上半年中國經(jīng)濟增長速度超過8%，工業(yè)增加值增長率在16%左右，固定資產(chǎn)投資增幅超過25%。同期世界經(jīng)濟發(fā)展也還不錯，全球主要機構(gòu)紛紛調(diào)高了世界經(jīng)濟增長預(yù)測值。

    國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟增長態(tài)勢良好，為中國主要耗鋼產(chǎn)品產(chǎn)量的高水平增長提供了有利的外部運行環(huán)境。據(jù)統(tǒng)計，2006年1—5月份累計，全國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資比去年同期增長30.3%，為歷史較高水平。同期主要耗鋼產(chǎn)品，如工業(yè)鍋爐、金屬切削機床、汽車、拖拉機、鋼質(zhì)船舶、計算機、家用電器等產(chǎn)品產(chǎn)量的同比增速都不低，多數(shù)同比增幅在10%以上，尤其是汽車產(chǎn)量增速超過30%。

    1—5月消耗鋼材的主要產(chǎn)品產(chǎn)量情況

    產(chǎn)品單位當(dāng)月產(chǎn)量當(dāng)月增減%累計產(chǎn)量累計增減%

    工業(yè)鍋爐蒸發(fā)量噸12730.95-1.654691.21-3.7

    內(nèi)燃機萬千瓦3416.6412.718532.968.4

    機床萬臺4.9210.124.4612.2

    小型拖拉機萬臺12.42-9.1163.610.8

    汽車萬輛61.9228.4326.1430.6

    鋼質(zhì)船舶萬綜合噸84.6848.0418.9512.8

    預(yù)計6月份經(jīng)濟增長狀況依然良好，各項經(jīng)濟指標(biāo)以較高水平運行。

    今年上半年，中國鋼材出口承接去年下半年以來的強勁增長勢頭，增長水平又有提高。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，1—5月份累計，全國出口鋼材1267萬噸，比去年同期增長35%；出口鋼坯206萬噸，下降51.4%.。主要受到調(diào)低出口關(guān)稅的傳聞影響，5月份全國鋼材和鋼坯出口量急劇增加，達到417萬噸，環(huán)比增長近3成，同比增長54%。預(yù)計6月份出口量依然不少，上半年鋼材和鋼坯出口量將達到或超過1800萬噸，增長15%左右。

    2006年1—5月鋼鐵產(chǎn)品出口情況單位∶萬噸

    品種5月同比(%)1—5月同比(%)

    鋼坯6815.3206-51.4

    鋼材34964.6126735.1

    其中：板材14950.557932.7

    棒材10787.733224.4

    角鋼及型鋼23155.675113.4

    管材928.64131.5

    受其影響，上半年中國鋼材消費需求更為旺盛。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)進行測算，2006年前6個月累計，中國全口徑鋼材消費量(含國內(nèi)產(chǎn)量重復(fù)計算和出口，下同)接近2億噸(折合粗鋼萬噸)，同比增幅在15%以上，高出上年同期增長率至少2個百分點。

    (二)資源水平又有提高

    2006年上半年，盡管鋼材進口大幅下降，但由于國內(nèi)新增產(chǎn)能的集中釋放，使得全國鋼材新增資源增長率又有提高。根據(jù)統(tǒng)計測算，2006年1—5月份累計，全國鋼材新增資源量(含鋼材生產(chǎn)中的重復(fù)計算，下同)，為18834萬噸，同比增幅為21%，高出上年同期增長率2.5個百分點。預(yù)計上半年鋼材新增資源量達到或接近2.3億噸，增長20%左右。

    2006年1－5月鋼材新增資源情況單位∶萬噸

    國內(nèi)生產(chǎn)同比(%)進口同比(%)新增資源同比(%)

    當(dāng)月4023.3027.1146—32.44169.3023.3

    累計18059.7924.6774—27.618833.7921.0

    新增資源的主要動力來自國內(nèi)產(chǎn)量的強勁增長。經(jīng)過連續(xù)數(shù)年的大量投資，鋼鐵產(chǎn)能迅速增加。據(jù)統(tǒng)計，2006年前5個月累計，全國鋼材產(chǎn)量18060萬噸，比去年同期增長24.6%。其中5月份產(chǎn)量突破4000萬噸關(guān)口，增長27.1%，再次刷新歷史紀(jì)錄。目前1個月的產(chǎn)量，就相當(dāng)于上個世紀(jì)80年代1年的產(chǎn)量。預(yù)計上半年鋼材產(chǎn)量有可能達到2.2億噸，同比增幅在20%以上。

    主要鋼材產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，各類型鋼、冷軋薄板、薄寬鋼帶、鍍層板(帶)、鋼管等，同比增幅較大，高的超40%；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)趨向優(yōu)化。值得注意的是，5月份冷軋薄板和熱軋薄板同比增幅分別為82.5%和46.6%，均呈現(xiàn)“井噴”式增長態(tài)勢，表明國內(nèi)鋼鐵企業(yè)在該領(lǐng)域的產(chǎn)能較上年水平有了很大提高。隨著這些裝置的陸續(xù)達產(chǎn)，自然會加大下半年的行情壓力。

    2006年1—5月全國主要鋼材產(chǎn)品產(chǎn)量

    由于中國鋼材產(chǎn)品競爭能力的明顯提高，對境外產(chǎn)品的依賴性不斷減弱，使得上半年中國鋼鐵產(chǎn)品進口量繼續(xù)大幅下降。據(jù)中國海關(guān)總署統(tǒng)計，2006年1—5月份累計，全國進口鋼材774萬噸，比去年同期下降27.6%，進口鋼坯17萬噸，下降73.4%。其中板材進口量649萬噸，下降30.2%。預(yù)計6月份進口量繼續(xù)大幅下降。

    2006年1—5月鋼鐵產(chǎn)品進口情況單位∶萬噸

    品種5月同比(%)1—5月同比(%)

    鋼坯3—76.917—73.4

    鋼材146—32.4774—27.6

    其中：板材121-44.0649—30.2

    棒材8-11.245-1.0

    角鋼及型鋼4-33.417-40.2

    管材80.042-4.7

    (三)凈出口量急劇增加

    近些年來，中國鋼材產(chǎn)品的綜合競爭能力明顯增強，主要表現(xiàn)為進口依賴性減弱，出口勢頭強勁，凈出口量急劇增加。這反映了中國在獲取世界鋼鐵生產(chǎn)大國地位后，又在穩(wěn)步地向鋼鐵生產(chǎn)強國靠近。

    通過對上述進出口數(shù)據(jù)進行計算，1—5月份累計，全國鋼材和鋼坯的凈出口量為682萬噸，是去年同期凈出口量的3倍。其中5月份鋼材和鋼坯的凈出口量為268萬噸，比去年同期增長5倍多。估計6月份鋼材進出口形勢不會逆轉(zhuǎn)，因此，上半年鋼材和鋼坯的凈出口量有可能達到900萬噸，同比增長2倍多。

    2006年1—5月鋼鐵產(chǎn)品凈出口情況單位∶萬噸

    品種進口同比(%)出口同比(%)凈出口同比(%)

    鋼坯17-73.4206-51.4189-47.5

    鋼材774-27.6126735.1493

    總量643-29.11055-3.3682300.4

    注：2005年1—5月鋼材凈進口133萬噸

    四、市場價格節(jié)節(jié)攀升

    2006上半年，由于消費需求旺盛，高成本支撐，國際市場價格楊升的支持，尤其是前不久鐵礦石漲價消息的刺激，全國鋼材市場行情止跌反彈，節(jié)節(jié)攀升。據(jù)商務(wù)部重要生產(chǎn)資料監(jiān)測系統(tǒng)和藍格信息公司數(shù)據(jù)顯示，到今年5月末，全國30個主要城市的鋼材價格比年初上升了27.6%。主要鋼材品種中，6.5MM普通高線價格比年初上升19.4%，25MM螺紋鋼上升了14.4%；，MM冷板上升了23.7%，20MM中板上升41.6%；3.0規(guī)格熱卷上升39.9%。從各月份價格水平來看，呈現(xiàn)逐月攀升局面。

    6月份全國鋼材價格繼續(xù)高位運行。

    四、下半年鋼材市場四大趨勢

    近些年來，國內(nèi)鋼材市場行情在波動中持續(xù)升溫，供需兩旺，價格屢創(chuàng)新高。分析中國鋼材市場升溫的原因：一是消費需求旺盛；二是原材料成本提高；三是資源性商品全球同步強勁上漲的帶動；四是投機資金的順勢而為。

    從下半年的發(fā)展情況來看，上述利多因素并沒有消失，有些還會增強。比如，社會主義新農(nóng)村的建設(shè)，以及更多的農(nóng)村人口轉(zhuǎn)換身份，進入城鎮(zhèn)，不可避免地刺激中國鋼材需求總量的進一步膨脹。另一方面，隨著鋼材價格的節(jié)節(jié)攀升，一些利空因素亦在累積。主要是國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能增加較多，階段性供大于求仍是今年鋼材市場關(guān)系的主要矛盾方面等。受到上述兩個方面利多與利空因素并存的影響，預(yù)計下半年全國鋼材市場將呈現(xiàn)五大趨勢，并導(dǎo)致市場價格的較大幅度波動。

    第一個趨勢是市場需求依然旺盛。沒有跡象表明，下半年中國經(jīng)濟增長會出現(xiàn)很多減速。預(yù)計下半年中國經(jīng)濟(GDP)增長速度將保持在9%左右，因而國內(nèi)鋼材需求的增長基礎(chǔ)依然堅實。同時，社會主義新農(nóng)村的建設(shè)，也將成為刺激鋼材消費增長的新因素。預(yù)計全年鋼材的全口徑消費量(含國內(nèi)產(chǎn)量的重復(fù)計算和出口)將超過4億噸(4.2億噸，去年3.7億噸)，比上年增長14%左右。

    如果下半年下調(diào)鋼材出口退稅，鋼材的出口需求會有所減弱，但難以改變整體鋼材需求旺盛的基本格局。因為中國鋼材消費畢竟以內(nèi)需為主。

    第二個趨勢是生產(chǎn)成本大幅增加。上半年，國家有關(guān)部門相繼調(diào)高了貸款利率、成品油價格，這些漲價因素更多地會在下半年的生產(chǎn)成本中體現(xiàn)出來。目前中國鋼鐵企業(yè)與境外鐵礦石生產(chǎn)商的價格談判還沒有結(jié)束。但種種跡象表明，長期合同的鐵礦石價格將進一步上漲，從而刺激國內(nèi)現(xiàn)貨礦石價格揚升。此外，目前鋼鐵生產(chǎn)成本中偏低的工資成本、能源成本、水資源成本、物流成本和環(huán)保成本，在下半年，乃至今后若干年內(nèi)都將逐步提高，從而導(dǎo)致鋼鐵生產(chǎn)成本的大幅增加。可以說，今后一段時期內(nèi)，中國鋼鐵行業(yè)將進入生產(chǎn)成本快速增長時期。對此，鋼鐵企業(yè)要有充分的思想準(zhǔn)備。

    如果長期合同鐵礦石價格揚升，并由于其他成本增加因素的推動，鋼材價位有可能順勢上行。

    第三個趨勢是鋼材凈出口有增無減。上半年中國鋼材進口下降，出口增加的趨勢在下半年還將延續(xù)，鋼材凈出口有增無減。即使下半年國家出臺下調(diào)鋼材出口退稅稅率政策，但短時期內(nèi)卻會刺激鋼材產(chǎn)品更大數(shù)量的出口，對今年的鋼材出口影響不是很大，更大的影響主要在明年顯現(xiàn)，如同去年調(diào)整鋼坯退稅政策的結(jié)果一樣。此外，鋼材出口力度減弱后，國內(nèi)資源壓力增大，有可能導(dǎo)致境外進口量的更大幅度下降，使得鋼材凈出口依然不少。預(yù)計全年鋼材和鋼坯的進口量低于2000萬噸，出口量超過3000萬噸，其凈出口量有可能在1200萬噸以上，比上年增長20多倍。

    3000多萬噸的鋼材和鋼坯出口量，表明中國將成為鋼材出口大國，進入了全球鋼材出口三強行列。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)，2003年，在世界主要鋼材出口國中，中國鋼材出口量排在第9位，2004年上升到了第6位。從2004年全球鋼材出口5強的排名順序各來看，日本出口3480萬噸，俄羅斯出口3040萬噸，烏克蘭出口2820萬噸，德國出口2730萬噸，比利時和盧森堡共同出口2350萬噸。預(yù)計2006年上述國家的鋼材出口量不會有太多增加。按照今年前4個月的出口勢頭，如果2006年中國鋼材出口量達到或接近3000萬噸，再加上數(shù)百萬噸的鋼坯出口，那么中國就有可能進入全球鋼材出口三強，甚至排名更高。

    2004年全球鋼材出口8強排序表

    出口國家出口量（萬噸）排序名次

    日本34801

    俄羅斯30402

    烏克蘭28203

    德國27304

    比利時盧森堡23505

    中國20106

    法國18707

    韓國15008

    3000多萬噸的鋼材和鋼坯出口量，還表明中國鋼鐵產(chǎn)品的綜合競爭能力明顯增強，這反映了中國在獲取世界鋼鐵生產(chǎn)大國地位后，又在穩(wěn)步地向鋼鐵生產(chǎn)強國靠近。

    雖然2006年中國鋼材凈出口增長速度驚人，并有可能跨入全球鋼材出口三強行列，但與4億噸的國內(nèi)消費量相比，出口需求僅占中國鋼材總需求的很少部分。中國鋼鐵工業(yè)面向國內(nèi)消費的局面不會改變。

    第四個趨勢是新增產(chǎn)能大量釋放。上半年鋼材價格的不斷上漲，極大地刺激了鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)積極性，并由于一些新增鋼鐵產(chǎn)能的陸續(xù)投產(chǎn)，下半年國內(nèi)鋼材產(chǎn)量增勢依然強勁。按照上半年已經(jīng)實現(xiàn)的產(chǎn)量推算，全年鋼材產(chǎn)量(含重復(fù)計算，下同)肯定會突破4億噸，同比增幅不會低于15%。其中鋼帶產(chǎn)量10000萬噸，鋼筋產(chǎn)量7600萬噸，型鋼產(chǎn)量3700萬噸，鋼管產(chǎn)量3100萬噸，中板產(chǎn)量2100萬噸，冷、熱軋薄板產(chǎn)量1300萬噸。

    第五個趨勢是市場價格高位運行。一些情況表明，由于調(diào)高成品油價格，煤電價格聯(lián)動，提高貸款利率，用工工資上漲等，下半年中國鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)成本會有較多增加，從而成為支撐下半年鋼材價格高位運行的重要因素。尤其是長期合同鐵礦石價格的再次上漲，還會在短時期內(nèi)推動市場行情的進一步攀升。前不久寶鋼宣布調(diào)高3季度的板材出廠價格，直接刺激了全國重要市場薄板價格的上漲，創(chuàng)下歷史新高。據(jù)有關(guān)資料，為了抵消鐵礦石成本上升，國際鋼材價格下半年也將上升19%。

    但是，我們也要看到，目前存在的一些不確定因素，如果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實利空，將會對下半年的鋼材市場行情，產(chǎn)生較大壓力。

    一是鋼材出口退稅政策的調(diào)整。今年中國鋼材出口不會太少。如果今后不出現(xiàn)大的意外情況，預(yù)計全年鋼材和鋼坯的出口量將超過3000萬噸，跨入全球鋼材出口三強行列。中國鋼材(含鋼坯)出口量的迅速增加，不太符合總理辦公會議限制“高投入、高能耗、高污染、資源性出口”精神。在這種情況下，有關(guān)部門出臺降低鋼材出口退稅措施，就具有很大的可能性。一旦實現(xiàn)了鋼材出口退稅的全面大幅度下調(diào)，鋼材出口受到抑制，相當(dāng)部分資源轉(zhuǎn)向國內(nèi)銷售，必然要加大下半年的國內(nèi)鋼材市場壓力。

    二是人民幣升值壓力有增無減。上半年人民幣呈現(xiàn)小幅升值態(tài)勢，并且首次突破8元整數(shù)關(guān)口。預(yù)計下半年外貿(mào)順差和外匯儲備保持增加局面。受其影響，人民幣的升值壓力有增無減。人民幣的持續(xù)升值，將會在刺激鋼材進口增加的同時，減少鋼材出口，加劇國內(nèi)鋼材市場的供應(yīng)過剩。

    三是房地產(chǎn)新政可能減弱建筑鋼材需求。今年上半年，國內(nèi)住宅價格繼續(xù)大幅上漲，房地產(chǎn)投資同比增幅在20%以上，由此引發(fā)了“國六條”的出臺。預(yù)計房地產(chǎn)新政效應(yīng)將在下半年有更多顯現(xiàn)，過快增長的住房需求和房地產(chǎn)投資都將有所抑制。，相對應(yīng)的建筑鋼材消費力度亦會減弱。

    綜上所述，下半年的中國鋼材市場，將是利多與利空因素并存，交替發(fā)生作用。在其影響之下，價格行情先揚后抑，有可能出現(xiàn)較大幅度波動。一方面，鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本的較多增加，支撐鋼材價格高位運行，甚至受長期合同鐵礦石漲價鼓舞，推動市場行情進一步上漲。另一方面，上述不確定因素的存在，又使得市場行情感受到很大壓力。尤其是進入4季度后，新增產(chǎn)能大量釋放、北方地區(qū)室外施工急劇減少，如果此時鋼材進出口貿(mào)易形勢逆轉(zhuǎn)，政策效應(yīng)與季節(jié)因素疊加，將導(dǎo)致階段性供大于求局面更為嚴(yán)峻，從而壓迫價格走低。