一、供給預(yù)測(cè)

　　(一)生產(chǎn)預(yù)測(cè)

　　1、取向硅鋼生產(chǎn)預(yù)測(cè)

　　武鋼股份的二硅鋼廠擴(kuò)建一期工程目前已完成，今年即有2萬噸取向硅鋼投放，2006年二硅鋼廠二期擴(kuò)建完成后，武鋼取向硅鋼的總體產(chǎn)能將達(dá)到28萬噸。根據(jù)其規(guī)劃，2008年之后取向硅鋼總產(chǎn)能將可能達(dá)到42萬噸。寶鋼股份也已規(guī)劃投資約100億元人民幣投資生產(chǎn)取向硅鋼。該項(xiàng)目取向硅鋼規(guī)劃能力為16萬噸，分二期完成。第一期2007年投產(chǎn)，生產(chǎn)取向硅鋼8萬噸(其中HiB鋼占10%~20%)；第二期根據(jù)市場(chǎng)變化再增加8萬噸取向硅鋼。也就是說，2007年武鋼和寶鋼兩家生產(chǎn)取向硅鋼能力將達(dá)到36萬噸，而2008年之后將可能達(dá)到58萬噸，國(guó)內(nèi)供需將基本實(shí)現(xiàn)平衡。

　　2、無取向硅鋼生產(chǎn)預(yù)測(cè)

　　從2005年到2010年無取向電工鋼的年均增長(zhǎng)率為5.4%，由此計(jì)算出今后每年的產(chǎn)量。

　　武鋼“十一五”期間將再建第三硅鋼廠，到“十一五”末，武鋼冷軋硅鋼將達(dá)到162萬噸，其中取向硅鋼40萬噸，無取向硅鋼122萬噸，武鋼二、三硅鋼的建設(shè)立足于國(guó)內(nèi)設(shè)計(jì)，三硅鋼建成后，其裝備、產(chǎn)品質(zhì)量和規(guī)格品種都應(yīng)達(dá)到世界先進(jìn)水平，武鋼也將成為國(guó)內(nèi)乃至世界上最大的電工鋼生產(chǎn)企業(yè)。

　　(二)進(jìn)口預(yù)測(cè)

　　日本鋼鐵聯(lián)合企業(yè)取向電工鋼板2007年度合同談判即將進(jìn)入最后階段，估計(jì)2006年9月底會(huì)有結(jié)果。在取向電工鋼板仍供不應(yīng)求的形勢(shì)下，日本鋼廠很可能輕松地贏得明年發(fā)貨價(jià)格上漲。

　　根據(jù)與變壓器制造廠家如德國(guó)西門子和瑞典的ABB公司進(jìn)行的談判，日本鋼廠的報(bào)價(jià)上漲1000美元/噸，新的出口價(jià)格將達(dá)到4000美元/噸(FOB)。雖各用戶為確保貨源，準(zhǔn)備接受一定的漲幅，但具體多少尚不清楚。詢盤價(jià)格要求在今年現(xiàn)有的價(jià)格基礎(chǔ)上漲20%。

　　歐洲方面，歐洲用電需求日增，帶動(dòng)變壓器廠家的取向硅鋼板需求增加，但問題是日本鋼廠在去年沒有擴(kuò)大產(chǎn)能，因而無法滿足海外的新增需求。所能提供的取向硅鋼板的缺口將近20%。

　　美國(guó)方面，已收到美國(guó)的取向硅鋼片的進(jìn)口詢盤，由于美國(guó)已解除對(duì)日本的取向硅鋼片征收反傾銷稅，日本可能會(huì)向美國(guó)出口，但迄今日本方面沒有多余的出口能力。美國(guó)的變壓器用戶很可能轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)的AK鋼公司。AK鋼公司的取向電工鋼板年產(chǎn)能已擴(kuò)大5萬噸，達(dá)到25萬噸。

　　亞洲方面，日本鋼廠發(fā)現(xiàn)，來自中國(guó)的取向硅鋼板的詢盤日益增多，但日本能否作出反應(yīng)尚不確定，通常日本按季度與中國(guó)進(jìn)行出口談判。中國(guó)當(dāng)?shù)劁搹S10月份取向硅鋼板內(nèi)銷價(jià)已上調(diào)500元/噸(63美元/噸)，高級(jí)品種的新價(jià)格估計(jì)要超過4000美元/噸。

　　綜合以上市場(chǎng)情況，日本鋼廠將贏得明年硅鋼板出口價(jià)格上漲，尤其對(duì)中國(guó)出口價(jià)的漲幅可能高于對(duì)歐洲的。

　　二、需求預(yù)測(cè)

　　硅鋼片品種的發(fā)展應(yīng)滿足國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同需求

　　1、中國(guó)是一個(gè)電力工業(yè)長(zhǎng)期短缺的大國(guó)，隨著生產(chǎn)的發(fā)展及人民生活水平的提高，電力缺口會(huì)愈顯突出。因此國(guó)家將把加大電力工業(yè)發(fā)展作為長(zhǎng)期建設(shè)方針，這就要求大力增加無取向高牌號(hào)及低鐵損的硅鋼產(chǎn)量。

　　2、加工制造業(yè)的發(fā)展需要大量中、小型電動(dòng)機(jī)，對(duì)中等牌號(hào)的無取向硅鋼提出大量需求。目前我國(guó)年生產(chǎn)中小電機(jī)容量為5000萬kW。

　　3、隨著人民生活水平的提高，家用電器將全面進(jìn)入家庭，此外，汽車工業(yè)的興起等，都為低牌號(hào)無取向硅鋼發(fā)展創(chuàng)造了廣闊的前景。

　　預(yù)測(cè)至2010年，中國(guó)硅鋼片消費(fèi)總量為551.72萬噸，其中取向硅鋼62.4萬噸，占11.31%，無取向硅鋼489.32萬噸，占88.69%。

　　(一)變壓器制造業(yè)預(yù)測(cè)

　　2100年變壓器類產(chǎn)品要有80%的品種達(dá)到本世紀(jì)初國(guó)際水平，20%的品種達(dá)到世界當(dāng)代先進(jìn)水平�！笆�一五”期間，高新技術(shù)產(chǎn)品品種要占產(chǎn)品總品種的70%以上。

　　按“十一五”期間我國(guó)發(fā)電設(shè)備年裝機(jī)容量40000MW估算，每年需要變壓器4.8~5億kVA，(包括每年電力系統(tǒng)改造所用的變壓器15000萬kVA)，其中500kV(含330kV)變壓器產(chǎn)量4800~5000萬kVA，220kV變壓器產(chǎn)量9600~10000萬kVA，110kV變壓器產(chǎn)量14400~15000萬kVA；110kV級(jí)及以上獨(dú)立式互感器約5萬臺(tái)，其中電壓互感器1.8萬臺(tái)，電流互感器4萬臺(tái)。

　　變壓器行業(yè)需用取向硅鋼。2002年全國(guó)變壓器總產(chǎn)量為496482臺(tái)，18332.58萬千伏安，消耗硅鋼片15萬噸；2003年全國(guó)變壓器總產(chǎn)量為173457臺(tái)，22024.38萬千伏安，消耗硅鋼片17.9萬噸；2004年全國(guó)變壓器總產(chǎn)量為146563臺(tái)，30124.16萬千伏安，消耗硅鋼片22.6萬噸(不含地方企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)民營(yíng)企業(yè)使用量)；2005取向硅鋼消費(fèi)量約35萬噸。預(yù)計(jì)2006年變壓器用取向硅鋼用量約為40萬噸。

　　(二)發(fā)電設(shè)備制造業(yè)預(yù)測(cè)

　　下半年，雖然受利用小時(shí)數(shù)下降影響會(huì)有部分發(fā)電機(jī)組推遲投產(chǎn)，但是全年發(fā)電裝機(jī)投產(chǎn)規(guī)模仍將創(chuàng)歷史最高記錄，預(yù)計(jì)2006年全年全國(guó)將投產(chǎn)裝機(jī)容量在7500萬千瓦左右，電力供應(yīng)能力將得到加強(qiáng)，全國(guó)絕大部分地區(qū)基本可以滿足迎峰度夏期間的電力需求。

　　國(guó)內(nèi)中小型電機(jī)行業(yè)用電工鋼需求量。近3年國(guó)內(nèi)中小型電機(jī)行業(yè)對(duì)電工鋼的需求成上升趨勢(shì)。2005年與2003年相比增長(zhǎng)了26萬噸，增長(zhǎng)率44.44%，據(jù)有關(guān)專家介紹，我國(guó)電機(jī)產(chǎn)量2003--2005年分別為0.91億千瓦、1.1億千瓦、1.3億千瓦，預(yù)計(jì)2006年將達(dá)到1.4--1.5億千瓦，2006年電工鋼需求量將達(dá)到100萬噸左右(不含電動(dòng)工具和其它電器產(chǎn)品用量)。

　　大電機(jī)行業(yè)需用高牌號(hào)的無取向硅鋼。目前國(guó)內(nèi)大電機(jī)制造行業(yè)的生產(chǎn)形勢(shì)較好，因此對(duì)高牌號(hào)無取向硅鋼片的市場(chǎng)需求增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出整個(gè)硅鋼片行業(yè)的生產(chǎn)能力。國(guó)內(nèi)三大電(東電、哈電、上電)是代表國(guó)內(nèi)使用高牌號(hào)無取向硅鋼的主要企業(yè)。2004～2006年國(guó)內(nèi)上述三大集團(tuán)的實(shí)際生產(chǎn)能力基本接近。其中，僅東方電機(jī)股份有限公司一家2004年就完成產(chǎn)量1460萬千瓦(居當(dāng)年世界第一)，2005年完成產(chǎn)量1800萬千瓦，2006年計(jì)劃完成2000多萬千瓦。到2008年，火電的需求量將減少，燃機(jī)、核電及水電增加�？傮w而言，大電機(jī)對(duì)無取向硅鋼片的應(yīng)用是在朝著高牌號(hào)的方向發(fā)展。但從世界范圍內(nèi)整個(gè)發(fā)電設(shè)備的制造使用情況來看，估計(jì)在今后幾年內(nèi)，高牌號(hào)無取向硅鋼片的使用將仍以50W350、50W300、50W310為主。2005年國(guó)內(nèi)上述三大企業(yè)用高牌號(hào)無取向硅鋼約6萬噸(不含組裝進(jìn)口量)，占國(guó)內(nèi)使用量的60%，預(yù)計(jì)2006年國(guó)內(nèi)高牌號(hào)無取向硅鋼片需求量為12～15萬噸。

　　由于2006年電力供需矛盾有望全面緩解，2007年略有富余。所以在新增裝機(jī)容量上，2006年將達(dá)到6000萬千瓦，增長(zhǎng)率由15.74%下降為11.92%，預(yù)計(jì)2007年之后將增長(zhǎng)速度繼續(xù)回落并穩(wěn)定在3500萬－4500萬千瓦之間。

　　(三)家電制造業(yè)預(yù)測(cè)

　　近3年國(guó)內(nèi)家電行業(yè)對(duì)電工鋼的需求成上升趨勢(shì)。2005年與2003年相比增長(zhǎng)了29萬噸，增長(zhǎng)率40.85%。據(jù)中國(guó)家電協(xié)會(huì)初步統(tǒng)計(jì)，2005年中國(guó)電冰箱產(chǎn)量2800萬臺(tái)，冰柜620萬臺(tái)，空調(diào)器5700萬臺(tái)，洗衣機(jī)2200萬臺(tái)，微波爐4400萬臺(tái)，冰箱壓縮機(jī)3000萬臺(tái)，空調(diào)壓縮機(jī)5100萬臺(tái)。按單機(jī)用硅鋼片測(cè)算和歷年增長(zhǎng)幅度推算，未來3--5年國(guó)內(nèi)家電行業(yè)電工鋼年需求為110--150萬噸。

　　三、價(jià)格預(yù)測(cè)

　　(一)無取向硅鋼價(jià)格預(yù)測(cè)

　　從2006年上半年的總體走向上看，無取向硅鋼片延續(xù)了調(diào)整趨勢(shì)：

　　預(yù)計(jì)2007年，無取向硅鋼片將不會(huì)有大的起伏，將會(huì)繼續(xù)延續(xù)調(diào)整的態(tài)勢(shì)。作為電力設(shè)備的主要原材料之一，價(jià)格的低位運(yùn)行將在一定程度上緩解行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的壓力。

　　(二)取向硅鋼價(jià)格預(yù)測(cè)

　　由于我國(guó)取向硅鋼的供應(yīng)量相對(duì)較少，供給滿足不了需求，因此，取向硅鋼的市場(chǎng)價(jià)格從05年開始進(jìn)入了強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)：

　　隨著我國(guó)國(guó)內(nèi)鋼廠硅鋼片產(chǎn)能的釋放，取向硅鋼市場(chǎng)價(jià)格將會(huì)逐步回落，在2007年之后將出現(xiàn)明顯的價(jià)格回落。