泰康上市年內(nèi)有點(diǎn)難 集團(tuán)化后再上市?
2010-09-19 來源:羊城晚報(bào) 文字:[
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若成功上市,將成為第四家A股上市險(xiǎn)企
羊城晚報(bào)訊 記者顏英報(bào)道:法國安盛轉(zhuǎn)讓泰康15.6%股權(quán)的交易日前已經(jīng)完成,只待監(jiān)管層最后審批。隨著股權(quán)結(jié)構(gòu)的厘清,泰康上市進(jìn)程加快。
來自投行的消息證實(shí),泰康人壽日前聘請中信證券為保薦人,已向監(jiān)管機(jī)構(gòu)遞交A股上市申請材料。業(yè)內(nèi)有人透露,泰康內(nèi)部制定的IPO定價(jià)不低于100元,此消息未得到泰康人壽官方確認(rèn)。市場傳聞泰康年內(nèi)將實(shí)現(xiàn)A股上市,但消息人士透露泰康上市前將先成立集團(tuán)公司,年內(nèi)啟動(dòng)IPO可能性不大。
上市價(jià)100元不算高?
業(yè)內(nèi)風(fēng)傳泰康內(nèi)部IPO定價(jià)不低于100元,有消息人士認(rèn)為100元定價(jià)不算高,因泰康每股收益高達(dá)3.87元,而有券商表示這一估值雖在當(dāng)前市場下高于同業(yè),但在合理范圍。
目前,已經(jīng)實(shí)現(xiàn)上市的險(xiǎn)企寥寥可數(shù)只有中國人壽、中國平安和中國太保三家大型保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)了A+H股上市,中國人保集團(tuán)旗下的中國財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)了H股上市。泰康人壽若搶先在A股上市,將成為第四家在A股上市的險(xiǎn)企。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù),去年泰康實(shí)現(xiàn)凈利潤33億元,按目前泰康總股本8.52億股算,每股收益高達(dá)3.87元,超過目前A股三大上市險(xiǎn)企。
有此業(yè)績撐腰,有業(yè)內(nèi)人士向記者透露,泰康人壽IPO內(nèi)部定價(jià)已超過100元。該消息人士表示,盡管100元定價(jià)聽起來如同天價(jià),但不算太高。當(dāng)初高盛接受法國安盛所持泰康人壽股份時(shí),以60元/原始股購入,業(yè)內(nèi)也稱天價(jià),但一向標(biāo)榜“低價(jià)掃貨”的高盛就以此價(jià)接受了法國安盛所持泰康人壽12%的股份。“對于泰康內(nèi)部制定的100元/股目標(biāo)上市價(jià)不需感到奇怪。”
券商方面亦有人透露,高盛入股泰康進(jìn)入監(jiān)管層審批程序后,泰康計(jì)劃拿出總股本的20%進(jìn)行IPO,融資額大約在百億間,攤薄后,市凈率大約為7倍。泰康上市的價(jià)格100元,是對應(yīng)現(xiàn)有保險(xiǎn)股的股價(jià)。
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