在當今快節(jié)奏的生活中，包裝飲用水已成為人們日常生活中不可或缺的一部分。從家庭日常飲用到辦公場所的必備，從戶外運動的解渴之選到旅行途中的忠實伴侶，包裝飲用水的身影無處不在。隨著人們對健康飲水意識的不斷提高以及消費需求的日益多樣化，包裝飲用水行業(yè)正展現(xiàn)出蓬勃的發(fā)展活力與廣闊的市場前景。

一、包裝飲用水概述

1.定義

包裝飲用水指以直接來源于地表、地下或公共供水系統(tǒng)的水為水源，經加工制成的密封于容器中可直接飲用的水。包裝飲用水行業(yè)是指將自然水源或經過處理的水源進行加工、灌裝、封裝，形成各種規(guī)格的飲用水產品，供消費者購買和飲用的產業(yè)。

2.分類

根據(jù)水源要求與加工方式的不同，包裝飲用水分為飲用天然礦泉水，飲用純凈水和其他類飲用水。

3.產業(yè)鏈

包裝飲用水行業(yè)產業(yè)鏈上游主要包括原水供應、水處理和包裝材料；中游為包裝飲用水的生產，下游主要通過各種渠道提供給終端消費者。

二、包裝飲用水行業(yè)相關政策

包裝飲用水與居民身心健康直接相關，我國重視包裝飲用水行業(yè)，出臺了多項政策助力行業(yè)發(fā)展，包括《關于大食物觀構建多元化食物供給體系的意見》《國家水網建設規(guī)劃綱要》等政策。

三、包裝飲用水行業(yè)現(xiàn)狀

1.市場規(guī)模

中國包裝飲用水行業(yè)市場規(guī)模從2019年的2017億元增長至2023年的2757億元，年均復合增長率達8.13%。2024年中國包裝飲用水行業(yè)市場規(guī)模將達到2977億元。

2.包裝格局

中國的包裝飲用水一般分為以下幾種：小規(guī)格瓶裝水（容量≤1升），主要適用于即飲場景；中大規(guī)格瓶裝水（1升<容量≤15升），主要適用于家庭、餐飲及外出等消費場景；及桶裝水，一般規(guī)格為18.9升。

2019-2023年包裝飲用水包裝格局，中大規(guī)格瓶裝水占比不斷上升，而其他兩種規(guī)格則略有下降。2023年小規(guī)格瓶裝水、中大規(guī)格瓶裝水、桶裝水占比分別為54.33%、19.72%、25.95%。受益于家庭消費場景增加、飲水安全意識的提升及配送服務的擴大2024年小規(guī)格瓶裝水、中大規(guī)格瓶裝水、桶裝水的占比將分別達到54.5%、20.19%、25.27%。

3.銷售渠道

中國包裝飲用水市場主要銷售渠道包括：傳統(tǒng)渠道，主要指小型非連鎖雜貨店及送水站，通常由個體戶或家庭擁有及經營；現(xiàn)代渠道，主要包括大型超市、商超及連鎖便利店；餐飲渠道，主要指餐廳及其他餐飲服務提供商；電商渠道，主要指線上銷售平臺；其他渠道，主要包括航空公司、火車站、加油站、高速公路服務區(qū)、酒店及運動場館等特通渠道，以及其他零售渠道。

包裝飲用水企業(yè)利用傳統(tǒng)渠道及現(xiàn)代渠道作為主要渠道，以接觸廣泛的消費者群體。2023年，傳統(tǒng)渠道和現(xiàn)代渠道占比較大，分別為49.81%、16.65%。電商渠道、餐飲渠道、其他渠道分別為11.02%、10%、12.51%。

4.競爭格局

包裝飲用水市場集中度較高，CR5達到58.6%。市場前五名企業(yè)分別是農夫山泉、華潤飲料、景田、娃哈哈、康師傅。

四、包裝飲用水行業(yè)重點企業(yè)

1.農夫山泉

農夫山泉股份有限公司成立于1996年9月26日，公司是中國包裝飲用水及飲料的龍頭企業(yè),致力于向消費者提供高品質的產品。公司的主要產品覆蓋包裝飲用水、茶飲料、功能飲料及果汁飲料等類別。

根據(jù)農夫山泉2023年財報，農夫山泉2023年實現(xiàn)營業(yè)收入426.7億元，歸母凈利潤120.8億元。

按業(yè)務劃分，2023農夫山泉營業(yè)收入中47.49%由水類產品創(chuàng)造，其余營業(yè)收入由其他業(yè)務創(chuàng)造。

農夫山泉共擁有12大水源地。分別為浙江千島湖、廣東萬綠湖、湖北丹江口、新疆天山瑪納斯、四川峨眉山、陜西太白山、吉林長白山、貴州武陵山、黑龍江大興安嶺、福建武夷山、廣西大明山和安徽黃山。

農夫山泉擁有多種包裝飲用水產品，主要包括飲用天然水、飲用純凈水、長白山·天然雪山礦泉水、飲用天然礦泉水（適合嬰幼兒）、天然礦泉水（含鋰型）、飲用天然山泉水（泡茶用）、天然礦泉水（運動蓋裝）、天然礦泉水（玻璃瓶裝）、天然礦泉水（生肖瓶）。

2.康師傅控股

康師傅控股有限公司是一家主要從事方便面、飲品及方便食品生產及銷售的中國香港投資控股公司。公司還在中國從事百事非酒精飲料的制造、裝罐、包裝、銷售及分銷業(yè)務。公司的產品包括紅燒牛肉面、香辣牛肉面、冰紅茶、綠茶及夾心餅干等。公司的子公司包括康師傅方便食品(BVI)有限公司、天津頂益食品有限公司和廣州頂益食品有限公司。

根據(jù)康師傅控股2023年財報，康師傅控股2023年實現(xiàn)營業(yè)收入804.2億元，歸母凈利潤31.17億元。

按業(yè)務劃分，2023康師傅控股營業(yè)收入中63.34%由飲品創(chuàng)造，其余營業(yè)收入由其他業(yè)務創(chuàng)造。

3.娃哈哈

娃哈哈專注食品飲料主業(yè)。產品涵蓋包裝飲用水、蛋白飲料、碳酸飲料、茶飲料、果蔬汁飲料、咖啡飲料、植物飲料、特殊用途飲料、罐頭食品、乳制品、醫(yī)藥保健食品等十余類200多個品種，其中純凈水、AD鈣奶、營養(yǎng)快線、八寶粥是家喻戶曉的國民產品。

娃哈哈包裝飲用水產品主要包括娃哈哈純凈水、娃哈哈晶鉆水、長白山五龍泉礦泉水。

4.景田

景田（深圳）食品飲料集團有限公司，是一家專注于瓶裝、桶裝飲用水生產和銷售的大型企業(yè)，企業(yè)旗下?lián)碛小熬疤铩薄鞍贇q山”“Blairquhan”三個品牌，公司總部坐落于深圳，并分別在廣東深圳、廣東惠州百歲山、北京、福建及成都建立大型生產基地，擁有先進的生產廠房，二十八條先進的全自動生產線，產品銷售覆蓋中國大陸，還遠銷中國香港、中國澳門、加拿大、新加坡、美國、俄羅斯、菲律賓、南非、馬紹爾群島等國和地區(qū)。

景田旗下產品包括百歲山天然礦泉水、景甜純凈水、奔來旺天然礦泉水。

5.泉陽泉

吉林泉陽泉股份有限公司的主要業(yè)務是門業(yè)產品、礦泉水、苗木的生產銷售以及園林工程施工、園林設計。公司的主要產品是礦泉水、綠化工程、綠化養(yǎng)護、門業(yè)產品等。

根據(jù)泉陽泉2023年財報，泉陽泉2023年實現(xiàn)營業(yè)收入11.22億元，歸母凈利潤-4.57億元。

按產品劃分，2023泉陽泉營業(yè)收入中71.28%由礦泉水創(chuàng)造，其余營業(yè)收入由其他業(yè)務創(chuàng)造。

五、包裝飲用水行業(yè)發(fā)展趨勢

1.飲水安全意識提升

由于對自來水水質的關注日益提升，消費者對用水安全的意識日益增強，預期對包裝飲用水產品的需求將會持續(xù)增加。具體而言，2018年中國飲用水的包裝比例達到11.5%，2023年上升至14.4%，遠低于美國（59.7%）及香港（22.7%）等發(fā)達市場，預計未來幾年將進一步上升。

2.更偏向于健康補水

近年來，與常見的高卡路里飲料相比，許多消費者更青睞包裝飲用水或低卡飲料。例如，在中國即飲軟飲市場，假設中國飲用水的包裝比例不斷增加，包裝飲用水的零售額占比預計從2018年的21.1%上升至2028年的26.1%，而含糖碳酸飲料的零售額占比預計將從2018年的10.9%下降到2028年的7.9%。

3.中大規(guī)格瓶裝水市場占比逐漸擴大

在城鎮(zhèn)化率提升和家庭規(guī)模小型化的背景下，泡茶、煮飯等家庭消費場景應運而生，并越來越受歡迎。消費者在不同的消費場景下對飲用水的包裝類型和規(guī)格提出了不同的要求。尤其是，中大規(guī)格瓶裝水有望取代存在安全及質量問題的自來水。此外，配送服務的發(fā)展有助于提升購買的可及性和便利性，促進中大規(guī)格瓶裝水的消費。按2018年零售額計，中大規(guī)格瓶裝水占中國包裝飲用水市場的15.2%，于2023年上升至19.7%。隨著消費場景變得更加多樣化，預計包裝飲用水的消費頻率將會增加，從而進一步推動該市場的增長。

4.體育運動和健身鍛煉增多

隨著中國消費者越來越注重鍛煉和健康的生活方式，在“十三五”期間，中國經常健身鍛煉的人口比例達到總人口的37.2%，預計到2030年上升至40%或以上。鑒于包裝飲用水與體育運動及健身鍛煉密切的關聯(lián)性，體育運動（尤其是外出鍛煉）可能會推動包裝飲用水市場的增長。

5.產品類型多元化

市場龍頭企業(yè)紛紛推出各種類型的產品，同時開發(fā)出不同價格區(qū)間的多種包裝類型。其目的在于迎合消費者日益多樣化的需求，進而覆蓋更為廣闊的消費者群體。