光伏支架是太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)中為了支撐、固定、轉(zhuǎn)動(dòng)光伏組件而設(shè)計(jì)安裝的特殊結(jié)構(gòu)件。光伏支架可分為跟蹤支架和固定支架，其中跟蹤支架可隨太陽入射角變化而調(diào)整角度，較固定支架通�？色@得5%-35%發(fā)電量增益。在一些大型地面電站中，光伏支架正從傳統(tǒng)的固定支架向跟蹤支架演進(jìn)，跟蹤支架滲透率將持續(xù)提升。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

光伏支架產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是大宗金屬材料加工、鍍鋅、機(jī)械及電子元器件產(chǎn)業(yè)；中游主要為光伏支架的制造，包括固定式光伏支架和跟蹤式光伏支架等類型；下游為光伏電站的建設(shè)運(yùn)營。

二、上游分析

1.光伏支架上游成本占比

光伏支架主要由立柱、主梁、檁條、焊接件、聯(lián)接件、基礎(chǔ)等組成。從成本占比來看，原材料成本占比最大，在固定支架和跟蹤支架成本中分別占比72.58%和65.29%。其中，鋼材和鋁材為最主要的原材料，占原材料的比例在50%以上。

2.鋼材

隨著工業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)步回升，國內(nèi)制造業(yè)用鋼需求上升，我國鋼材產(chǎn)量呈現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。2023年中國鋼材累計(jì)產(chǎn)量達(dá)13.63億噸，較上年增長(zhǎng)1.67%。2024年中國鋼材產(chǎn)量將達(dá)到14.05億噸。

2024年上半年，在已披露的46家鋼鐵上市公司中，寶鋼股份、華菱鋼鐵、河鋼股份、中信特鋼、首鋼股份營業(yè)收入排名前列，分別為1632.51億元、756.70億元、588.21億元、570.05億元、566.84億元，46家鋼鐵上市公司營收合計(jì)達(dá)到10450.53億元，歸母凈利潤合計(jì)達(dá)到50.64億元。

3.鋁材

隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和鋁應(yīng)用領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大，鋁型材的產(chǎn)量將呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。2023年中國鋁型材產(chǎn)量約2180萬噸，同比增長(zhǎng)9%。2024年中國鋁型材產(chǎn)量將超過2200萬噸。

2024年上半年，鋁行業(yè)28家上市公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)營收3078.75億元，同比增加329.21%；合計(jì)凈利潤206.94億元，同比增加2698.04%。其中，營收前十的公司分別為中國鋁業(yè)、創(chuàng)新新材、云鋁股份、神火股份、南山鋁業(yè)、明泰鋁業(yè)、天山鋁業(yè)、鼎勝新材、中孚實(shí)業(yè)、順博合金。

三、中游分析

1.光伏支架市場(chǎng)規(guī)模

光伏支架用于支撐光伏組件，是光伏電站重要部件之一。2022年中國光伏支架市場(chǎng)規(guī)模為190億元，同比增長(zhǎng)8.6%，2023年市場(chǎng)規(guī)模約210億元。隨著光伏裝機(jī)量不斷增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來光伏支架市場(chǎng)將繼續(xù)擴(kuò)大。2024年中國光伏支架市場(chǎng)規(guī)模將增至253億元。

2.光伏支架市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

當(dāng)前中國光伏支架主要以固定支架為主，2023年市場(chǎng)占比94.70%。跟蹤系統(tǒng)具有發(fā)電量增益的優(yōu)勢(shì)，但因其成本相對(duì)較高，目前國內(nèi)市場(chǎng)使用較少，且2023年跟蹤系統(tǒng)產(chǎn)品出貨的提升遠(yuǎn)低于我國整體光伏市場(chǎng)裝機(jī)的增長(zhǎng)率，導(dǎo)致2023年跟蹤系統(tǒng)市場(chǎng)占比下降至5.3%左右，相較2022年下降較多。

3.光伏支架招標(biāo)情況

光伏支架作為光伏電站的“骨骼”，其性能直接影響光伏電站的發(fā)電效率及投資收益，中國光伏支架市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。2024年上半年光伏支架市場(chǎng)招標(biāo)規(guī)模近23GW，其中固定支架以其穩(wěn)定性和經(jīng)濟(jì)性占據(jù)市場(chǎng)的主體地位，以19.03GW占比高達(dá)82%。

從中標(biāo)企業(yè)來看，江蘇國強(qiáng)興晟、華電重工、金海新源電氣三家企業(yè)位居前三，中標(biāo)規(guī)模分別為974MW、720MW、700MW。

4.光伏跟蹤支架出貨量

光伏支架正從傳統(tǒng)的固定支架向跟蹤支架演進(jìn)，全球光伏產(chǎn)業(yè)跟蹤支架滲透率持續(xù)提升。2023年全球光伏跟蹤支架出貨量增長(zhǎng)28%，達(dá)到92GW。2024年至2026年全球跟蹤支架出貨量將分別達(dá)95GW、115GW和135GW。

5.光伏跟蹤支架競(jìng)爭(zhēng)格局

從競(jìng)爭(zhēng)格局來看，排名前三的公司占據(jù)了全球跟蹤支架出貨量的50%以上，前十大供應(yīng)商占據(jù)了全球90%的市場(chǎng)份額。美國公司Nextracker和Array連續(xù)九年分列第一、第二，市場(chǎng)份額分別為22%和16%。另一家美國公司Game Change Solar憑借55%的增長(zhǎng)率，首次躋身第三位。中國光伏企業(yè)中信博，以9%的市場(chǎng)份額，排名第五；天合光能，市場(chǎng)份額為6%，排名第六。

6.光伏支架行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

 “2023中國光伏支架企業(yè)20強(qiáng)榜單”顯示，2022年中國光伏支架企業(yè)全球出貨量前三名的企業(yè)是江蘇國強(qiáng)興晟能源科技有限公司、江蘇中信博新能源科技股份有限公司和深圳市安泰科清潔能源股份有限公司，全球出貨量分別達(dá)到20148MW、10554MW和7000MW，分別占前二十出貨量的20.2%、10.6%和7.0%。

四、下游分析

1.光伏發(fā)電裝機(jī)容量

近年來，在“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)下，我國光伏行業(yè)得到迅速發(fā)展，光伏裝機(jī)容量快速上升。2024年上半年，全國光伏新增容量1.02億千瓦，同比增長(zhǎng)31%，其中集中式光伏4960萬千瓦，分布式光伏5288萬千瓦。截至2024年6月底，全國光伏發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到7.13億千瓦，同比增長(zhǎng)52%，其中集中式光伏4.03億千瓦，分布式光伏3.1億千瓦。

2.光伏電站運(yùn)維及檢修服務(wù)

運(yùn)營和維護(hù)包括電站的日常巡檢、故障處理、清潔保養(yǎng)等工作。隨著光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量的穩(wěn)步增長(zhǎng)，運(yùn)維和檢修服務(wù)需求也在不斷增加。2023年中國光伏電站的運(yùn)維和檢修服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到209億元，2019-2023年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)19.64%。2024年中國光伏電站的運(yùn)維和檢修服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到248億元。