半導(dǎo)體存儲(chǔ)器作為數(shù)字電子半導(dǎo)體設(shè)備，用于存儲(chǔ)數(shù)字?jǐn)?shù)據(jù)，具有存取速度快、存儲(chǔ)容量大、體積小等優(yōu)點(diǎn)。近年來(lái)，中國(guó)半導(dǎo)體存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)在國(guó)家和企業(yè)的共同努力下取得了顯著進(jìn)展。未來(lái)，隨著國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程的加速，中國(guó)半導(dǎo)體存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)有望在全球市場(chǎng)上發(fā)揮更加重要的作用。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

半導(dǎo)體存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料及設(shè)備，原材料主要包括硅片、光刻膠、光掩模、電子特氣，設(shè)備主要包括光刻機(jī)、刻蝕機(jī)、薄膜沉積設(shè)備、檢測(cè)設(shè)備。半導(dǎo)體存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)鏈中游為半導(dǎo)體存儲(chǔ)器生產(chǎn)制造，半導(dǎo)體存儲(chǔ)器可分為易失性存儲(chǔ)和非易失性存儲(chǔ)。半導(dǎo)體存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)鏈下游為半導(dǎo)體存儲(chǔ)器應(yīng)用領(lǐng)域，主要包括消費(fèi)電子、信息通信、汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)等。

二、上游分析

（一）半導(dǎo)體硅片

1.半導(dǎo)體硅片市場(chǎng)規(guī)模

盡管目前主要半導(dǎo)體硅片企業(yè)均已啟動(dòng)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，但其預(yù)計(jì)產(chǎn)能長(zhǎng)期來(lái)看仍無(wú)法完全滿足芯片制造企業(yè)對(duì)半導(dǎo)體硅片的增量需求，疊加中長(zhǎng)期供應(yīng)安全保障考慮，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體硅片行業(yè)仍將處于快速發(fā)展階段。2019-2023年中國(guó)半導(dǎo)體硅片市場(chǎng)規(guī)模從77.10億元增至123.30億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)12.45%。2024年中國(guó)半導(dǎo)體硅片市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到131億元。

2.半導(dǎo)體硅片行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

半導(dǎo)體硅片行業(yè)是寡頭壟斷的行業(yè)，長(zhǎng)期以來(lái)被全球前五大硅片廠商壟斷，包括日本的信越化學(xué)和SUMCO、中國(guó)臺(tái)灣環(huán)球晶圓、德國(guó)Siltronic和韓國(guó)SK Siltron，上述五家企業(yè)合計(jì)占據(jù)90%以上的市場(chǎng)份額。

3.半導(dǎo)體硅片重點(diǎn)企業(yè)

與國(guó)際主要半導(dǎo)體硅片供應(yīng)商相比，中國(guó)大陸半導(dǎo)體硅片廠商市場(chǎng)份額較小，技術(shù)工藝水平以及良品率控制等與國(guó)際先進(jìn)水平相比仍具有顯著差距。國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體硅片龍頭企業(yè)滬硅產(chǎn)業(yè)、立昂微、TCL中環(huán)、中晶科技等，相關(guān)產(chǎn)能及業(yè)務(wù)布局情況如下圖所示：

（二）光刻膠

1.光刻膠市場(chǎng)規(guī)模

目前，全球光刻膠市場(chǎng)已達(dá)到百億美元規(guī)模，市場(chǎng)空間廣闊。我國(guó)光刻膠產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，且隨著下游需求的逐漸擴(kuò)大，光刻膠市場(chǎng)規(guī)模顯著增長(zhǎng)。2022年我國(guó)光刻膠市場(chǎng)規(guī)模約為98.6億元，同比增長(zhǎng)5.68%，2023年約為109.2億元。2024年我國(guó)光刻膠市場(chǎng)規(guī)�？蛇_(dá)114.4億元。

2.光刻膠重點(diǎn)企業(yè)分析

光刻膠的應(yīng)用領(lǐng)域主要為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)、面板產(chǎn)業(yè)和PCB產(chǎn)業(yè)。從細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，在半導(dǎo)體光刻膠市場(chǎng)，由于技術(shù)含量最高，市場(chǎng)主要由JSR、東京應(yīng)化、信越、杜邦、富士等國(guó)際巨頭壟斷。國(guó)內(nèi)光刻膠企業(yè)主要有容大感光、東方材料、蘇州瑞紅、北京科華、上海新陽(yáng)、彤程新材、鼎材科技等。

（三）光刻機(jī)

1.光刻機(jī)市場(chǎng)規(guī)模

近年來(lái)，在消費(fèi)電子需求相對(duì)低迷的情況下，電動(dòng)汽車、風(fēng)光儲(chǔ)、人工智能等新需求成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)的新動(dòng)能，全球光刻機(jī)市場(chǎng)規(guī)模平穩(wěn)增長(zhǎng)。根據(jù)SEMI公布的數(shù)據(jù)，2022年全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模為1076.5億美元，其中光刻機(jī)市場(chǎng)占比約為24%，規(guī)模達(dá)到約258.4億美元，2023年約為271.3億美元。2024年全球光刻機(jī)市場(chǎng)規(guī)模將增至315億美元。

2.光刻機(jī)重點(diǎn)企業(yè)分析

目前中國(guó)光刻機(jī)生產(chǎn)企業(yè)較少，主要企業(yè)包括上海微電子裝備有限公司、北京華卓精科科技股份有限公司、北京科益虹源光電技術(shù)有限公司、長(zhǎng)春國(guó)科精密光學(xué)技術(shù)有限公司、北京國(guó)望光學(xué)科技有限公司、浙江啟爾機(jī)電技術(shù)有限公司、東方晶源微電子科技公司。

（四）刻蝕機(jī)

1.刻蝕機(jī)市場(chǎng)規(guī)模

刻蝕機(jī)主要用來(lái)制造半導(dǎo)體器件、光伏電池及其他微機(jī)械等。近年來(lái)，全球刻蝕機(jī)市場(chǎng)規(guī)模呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。2019-2022年，全球刻蝕機(jī)市場(chǎng)規(guī)模由115億美元增至139.9億美元，復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)6.8%，2023年約為148.2億美元。2024年全球刻蝕機(jī)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)156.5億美元。

2.刻蝕機(jī)重點(diǎn)企業(yè)分析

刻蝕機(jī)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)出高度集中且競(jìng)爭(zhēng)激烈的態(tài)勢(shì)。全球范圍內(nèi)，以LAM Research、AMAT和TEL為代表的國(guó)際巨頭占據(jù)了市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，它們憑借先進(jìn)的技術(shù)、豐富的產(chǎn)品線和廣泛的客戶群體，在全球刻蝕機(jī)市場(chǎng)中占據(jù)了大部分份額。中微公司和北方華創(chuàng)等本土企業(yè)憑借自主研發(fā)和創(chuàng)新能力，逐漸在刻蝕機(jī)領(lǐng)域嶄露頭角，成為國(guó)內(nèi)刻蝕機(jī)行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。

三、中游分析

（一）半導(dǎo)體存儲(chǔ)器市場(chǎng)規(guī)模

隨著現(xiàn)代電子信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)需求指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，半導(dǎo)體存儲(chǔ)出貨量持續(xù)大幅增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。2022年中國(guó)半導(dǎo)體存儲(chǔ)器市場(chǎng)規(guī)模3757億元，2023年增至3943億元。2024年中國(guó)半導(dǎo)體存儲(chǔ)器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)4267億元。

（二）半導(dǎo)體存儲(chǔ)器市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

半導(dǎo)體存儲(chǔ)器市場(chǎng)主要包括DRAM、NAND Flash和NOR Flash 三種產(chǎn)品。DRAM和NAND Flash構(gòu)成半導(dǎo)體存儲(chǔ)器最主要的組成部分，其中，DRAM是半導(dǎo)體存儲(chǔ)器領(lǐng)域最大細(xì)分市場(chǎng)，占存儲(chǔ)市場(chǎng)規(guī)模的比例高達(dá)61%，NAND Flash約占36%左右的市場(chǎng)份額。NOR Flash占據(jù)2%市場(chǎng)份額。

（三）NOR Flash市場(chǎng)規(guī)模

2023年全球NOR Flash市場(chǎng)規(guī)模22.54億美元。NOR Flash總體市場(chǎng)規(guī)模將在持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2024年全球NOR Flash市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到26.99億美元，2025年將達(dá)到34.57億美元。

四、下游分析

（一）消費(fèi)電子

近年來(lái)，在技術(shù)不斷創(chuàng)新等因素推動(dòng)下，全球消費(fèi)電子產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，滲透率不斷提升，消費(fèi)電子行業(yè)快速發(fā)展，并形成了龐大的產(chǎn)業(yè)規(guī)模。2023年中國(guó)消費(fèi)電子市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到約19201億元。2024年中國(guó)消費(fèi)電子市場(chǎng)規(guī)模將增至19772億元。

（二）汽車電子

中國(guó)汽車電子市場(chǎng)增速快于全球。2022年汽車電子市場(chǎng)規(guī)模9783億元，2023年市場(chǎng)規(guī)模增至10973億元。2024年中國(guó)汽車電子市場(chǎng)規(guī)模將超12000億元。

（三）服務(wù)器

近年來(lái)，我國(guó)加快建設(shè)新基建，云計(jì)算、邊緣計(jì)算等新興技術(shù)滲透率逐漸提高，推動(dòng)服務(wù)器市場(chǎng)出貨量穩(wěn)步增長(zhǎng)。2022年中國(guó)服務(wù)器市場(chǎng)出貨量達(dá)到422萬(wàn)臺(tái)，較上年增長(zhǎng)2.43%，2023年中國(guó)服務(wù)器出貨量達(dá)到約449萬(wàn)臺(tái)。2024年服務(wù)器出貨量達(dá)到455萬(wàn)臺(tái)。