新型顯示產(chǎn)業(yè)是信息時代的終端基礎和數(shù)字經(jīng)濟的關鍵領域，是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的重要組成部分。在國家的大力支持和全行業(yè)共同努力下，近年來我國的新型顯示行業(yè)發(fā)展成績顯著，成為全球新型顯示行業(yè)的重要一級。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

新型顯示產(chǎn)業(yè)鏈上游為顯示材料及設備，包括液晶材料、玻璃基板、偏光片等核心材料，刻蝕設備、涂膠顯影設備、真空鍍膜設備等制造設備，顯示驅動IC、PCB等關鍵配件；中游為面板制造及模組組裝；下游主要應用于手機、VR/AR、可穿戴設備、車載顯示等。

二、上游分析

1.玻璃基板

（1）市場規(guī)模

玻璃基板行業(yè)具有高技術壁壘，行業(yè)主要受美國和日本企業(yè)壟斷，為填補國內(nèi)空白，國內(nèi)企業(yè)不斷加大對玻璃基板的研發(fā)。2023年我國玻璃基板行業(yè)市場規(guī)模約為333億元，同比增長7.42%，2024年將達352億元。2025年玻璃基板市場規(guī)模將增長至371億元。

（2）競爭格局

目前，全球玻璃基板市場主要由美國和日本企業(yè)為主，市場集中度較高，前三企業(yè)市占率超過85%。其中，康寧排名第一，市場份額約為48%。其次分別為旭硝子、電子硝子、東旭光電，市場份額分別為23%、17%、8%。

2.封裝材料

（1）封裝基板

封裝基板產(chǎn)品有別于傳統(tǒng)PCB，高加工難度與高投資門檻是封裝基板的兩大核心壁壘。近年來，隨著國產(chǎn)替代化的進行，中國封裝基板的行業(yè)迎來機遇， 2023年中國封裝基板市場規(guī)模約為207億元，同比增長2.99%。2024年中國封裝基板市場規(guī)模將增至213億元，2025年將達220億元。

封裝基板可為芯片提供電連接、保護、支撐、散熱、組裝等功效，以實現(xiàn)多引腳化、縮小封裝產(chǎn)品體積、改善電性能及散熱性、超高密度或多芯片模塊化的目的。

（2）鍵合絲

鍵合絲是芯片內(nèi)電路輸入輸出連接點與引線框架的內(nèi)接觸點之間實現(xiàn)電氣連接的微細金屬絲，直徑為十幾微米到幾十微米。根據(jù)材質不同，分為非合金絲和合金絲，非合金絲包括金絲、銀絲、銅絲、鋁絲；合金絲包括鍍金銀線、鍍銅鍵合絲。

我國鍵合絲市場重點企業(yè)包括賀利氏、日本田中貴金屬集團、煙臺一諾電子材料有限公司等。（3）引線框架

目前，國際上主要的引線框架制造企業(yè)主要集中在亞洲地區(qū)，其中一些企業(yè)占據(jù)了全球市場的顯著份額。除了荷蘭柏獅電子集團在歐洲外，其他都在亞洲。中國大陸也有一些企業(yè)在引線框架制造領域取得了顯著成就，如寧波康強電子股份有限公司、寧波華龍電子股份有限公司等。

3.刻蝕設備

（1）市場規(guī)模

刻蝕機主要用來制造半導體器件、光伏電池及其他微機械等。近年來，全球刻蝕機市場規(guī)模呈增長趨勢。2023年全球刻蝕機市場規(guī)模約為148.2億美元，同比增長5.93%，2024年市場規(guī)模約為156.5億美元。2025年全球刻蝕機市場規(guī)模將達164.8億美元。

（2）重點企業(yè)分析

刻蝕機行業(yè)的競爭格局呈現(xiàn)出高度集中且競爭激烈的態(tài)勢。全球范圍內(nèi)，以LAMResearch、AMAT和TEL為代表的國際巨頭占據(jù)了市場的主導地位，它們憑借先進的技術、豐富的產(chǎn)品線和廣泛的客戶群體，在全球刻蝕機市場中占據(jù)了大部分份額。中微公司和北方華創(chuàng)等本土企業(yè)憑借自主研發(fā)和創(chuàng)新能力，逐漸在刻蝕機領域嶄露頭角，成為國內(nèi)刻蝕機行業(yè)的領軍企業(yè)。

4.涂膠顯影設備

（1）市場規(guī)模

隨著下游終端需求的擴大，涂膠顯影設備市場規(guī)模增長顯著。2024年中國涂膠顯影設備市場規(guī)模約為11.1億元，同比增長15.91%，2024年市場規(guī)模約為15.3億元。2025年我國涂膠顯影設備市場規(guī)模將增至16.5億元。

（2）重點企業(yè)分析

中國涂膠顯影設備集中度高，其中，TEL占據(jù)主導地位，市場份額約為91%。Screen和芯源微占比較小，分別為5%和4%。

5.PCB

（1）市場規(guī)模

從國內(nèi)來看， 2023年中國PCB市場規(guī)模達3632.57億元，較上年減少3.80%。2024年中國PCB市場將回暖，市場規(guī)模將達到4121.1億元，2025年達到4333.21億元。

（2）重點企業(yè)分析

中國PCB重點企業(yè)主要包括滬電股份、景旺電子、東山精密、鵬鼎控股、深南電路等。

三、中游分析

1.OLED出貨量

得益于國內(nèi)面板廠商在技術研發(fā)和市場拓展等方面的不斷努力和投入，中國OLED面板出貨量保持增長。2023年中國大陸OLED面板出貨約2.9億片，同比增長約71%。隨著消費電子市場的不斷發(fā)展和OLED技術的不斷進步，2024年中國OLED面板出貨量將超過3億片，2025年出貨量將達3.8億片。

2.Micro LED市場規(guī)模

在超高清顯示時代對畫質和分辨率等規(guī)格提出更高要求的背景下，MicroLED被寄予厚望。2024年全球Micro LED市場規(guī)模將達14億美元，未來將持續(xù)增長。2030年全球Micro LED市場規(guī)模將達93億美元。

3.Mini LED背光產(chǎn)品

Mini LED技術主要分為Mini LED背光和Mini RGB直顯兩種應用方向，前者用于提升液晶顯示器的對比度和動態(tài)范圍，后者則作為自發(fā)光方案應用于商用顯示器等領域。在技術進步、產(chǎn)業(yè)鏈整合和應用拓展的推動下，Mini LED背光技術將成為顯示領域的重要發(fā)展方向之一。受市場端、政策端、需求端等多方拉動，2024年中國Mini LED背光產(chǎn)品整體出貨量將達1280萬臺，同比增長5%。2025年中國Mini LED背光產(chǎn)品出貨量將達到1300萬臺。

4.Mini LED直顯市場規(guī)模

Mini LED直顯，也稱為Mini RGB顯示，是指將Mini LED芯片直接作為顯示像素點，以此提供成像的基本單位，從而實現(xiàn)圖像顯示。目前Mini LED直顯主要應用于100英寸以上的顯示市場，如監(jiān)控指揮、辦公顯示、展廳展覽、商業(yè)展示等。中國Mini LED直顯市場規(guī)模從2019年的3.97億元增至2023年的14.72億元，期間年復合增長率38.73%。2024年中國Mini LED直顯市場規(guī)模將達到21億元，2025年達到25億元。

5.新型顯示重點企業(yè)分析

目前，中國新型顯示相關上市企業(yè)主要分布在廣東省，共17家。江蘇省和湖北省分別為11家和4家，排名第二第三。

四、下游分析

1.手機

信通院數(shù)據(jù)顯示，2024年11月，國內(nèi)市場手機出貨量2960.6萬部，同比下降5.1%。2024年1-11月，國內(nèi)市場手機出貨量2.80億部，同比增長7.2%。

2.車載顯示

2023年全球車載顯示面板市場規(guī)模達95億美元。隨著未來車載顯示逐漸向大尺寸，多屏化方向發(fā)展，車載顯示面板市場仍將持續(xù)增長。2024年全球車載顯示面板市場規(guī)模將達101億美元，2025年市場規(guī)模將達105億美元。

3.平板電腦

IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度中國平板電腦出貨量達2201萬臺，其中，第三季度出貨量為768萬臺，同比增長9.3%，連續(xù)三個季度保持出貨量正增長。