固態(tài)電池是一種使用固態(tài)電解質(zhì)代替?zhèn)鹘y(tǒng)液態(tài)電解質(zhì)的電池。與傳統(tǒng)鋰離子電池相比，固態(tài)電池具有更高的能量密度、更好的安全性和更長的壽命，在全球能源轉(zhuǎn)型與“雙碳”目標(biāo)的驅(qū)動(dòng)下，被視為下一代動(dòng)力電池的終極解決方案。中國作為全球最大的新能源汽車和儲(chǔ)能市場，正通過政策扶持、技術(shù)攻關(guān)與產(chǎn)業(yè)鏈整合，加速搶占固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)制高點(diǎn)。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料供應(yīng)，包括鋰、鎳、鈷等金屬礦產(chǎn)、正極材料、負(fù)極材料、固態(tài)電解質(zhì)等；中游為固態(tài)電池制造，包括固態(tài)電池的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和測(cè)試等；下游為應(yīng)用領(lǐng)域，包括電動(dòng)汽車、消費(fèi)電子、儲(chǔ)能系統(tǒng)等。

二、上游分析

1.正極材料

高鎳三元材料、磷酸鐵鋰等是固態(tài)電池常用的正極材料。近年來，得益于新能源汽車的發(fā)展，我國正極材料市場出貨量快速增長。2024年中國正極材料出貨量335萬噸，同比增長35%。2025年中國正極材料出貨量將超過400萬噸。

隨著新能源汽車、儲(chǔ)能等領(lǐng)域的快速發(fā)展，市場對(duì)正極材料的需求量迅速增加，推動(dòng)了正極材料行業(yè)快速發(fā)展。目前，國內(nèi)正極材料企業(yè)已具備全球競爭力，市場集中度相對(duì)較高。

2.負(fù)極材料

金屬鋰、硅碳復(fù)合材料等是固態(tài)電池負(fù)極的主要選擇。2024年中國負(fù)極材料出貨量208萬噸，同比增長26%。2025年中國負(fù)極材料出貨量將進(jìn)一步增長至241萬噸。

中國負(fù)極材料行業(yè)呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”格局，貝特瑞、杉杉、璞泰來等頭部企業(yè)主導(dǎo)市場，中晟新材、天目先導(dǎo)等新銳企業(yè)通過細(xì)分領(lǐng)域突破。

3.固態(tài)電解質(zhì)

固態(tài)電池的核心技術(shù)在于固態(tài)電解質(zhì)。氧化物電解質(zhì)，如LLZO（鋰鑭鋯氧），穩(wěn)定性好，但界面阻抗高，清陶能源LLZO粉體產(chǎn)能達(dá)2000噸/年，占全球市場份額超60%。硫化物電解質(zhì)，如Li₂S-P₂S₅，導(dǎo)電率高，但對(duì)空氣敏感，贛鋒鋰業(yè)實(shí)現(xiàn)千噸級(jí)Li₆PS₅Cl量產(chǎn)，成本降至300元/kg。聚合物電解質(zhì)，如PEO（聚氧化乙烯），柔韌性好，但導(dǎo)電率較低。

三、中游分析

1.固態(tài)電池出貨量

固態(tài)電池憑借高能量密度、安全性和長壽命等優(yōu)勢(shì)，有望成為下一代電池技術(shù)的主流。目前，固態(tài)電池正處于測(cè)試階段，出貨量較少，市場普及預(yù)計(jì)還需5至10年。2024年中國固態(tài)電池出貨量約7GWh。2027年將是固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)從市場發(fā)展初期邁向快速上升期的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，固態(tài)電池將進(jìn)入快速增長期。2027年中國固態(tài)電池出貨量將達(dá)到18GWh，2028年達(dá)到30GWh。

2.固態(tài)電池市場空間

近幾年國家不斷重視固態(tài)電池行業(yè)的發(fā)展，各大高校單位已開始對(duì)固態(tài)電池進(jìn)行研發(fā)。盡管目前我國固態(tài)電池行業(yè)正處于起步階段，隨著技術(shù)進(jìn)步，固態(tài)電池有望實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用。2023年中國固態(tài)電池的市場空間達(dá)到約10億元。2025年中國固態(tài)電池市場空間將達(dá)到29億元。

3.固態(tài)電池滲透率

目前固態(tài)電池仍處于初期，市場滲透率低。2023年全球固態(tài)電池滲透率約為0.1%，2024年滲透率約為0.2%。到2030年固態(tài)電池技術(shù)將進(jìn)入商業(yè)化階段，滲透率將達(dá)10%。

4.固態(tài)電池重點(diǎn)企業(yè)布局

隨著全球電動(dòng)汽車市場的迅猛發(fā)展，對(duì)高性能電池的需求日益迫切，固態(tài)電池作為下一代電池技術(shù)的有力競爭者，正逐漸走進(jìn)人們的視野，成為科研界與產(chǎn)業(yè)界共同關(guān)注的焦點(diǎn)。行業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃中，頭部企業(yè)（寧德時(shí)代、比亞迪）產(chǎn)能占總量約60%，技術(shù)路線以氧化物/硫化物全固態(tài)為主，面向高端車用市場。第二梯隊(duì)（衛(wèi)藍(lán)、清陶）聚焦細(xì)分領(lǐng)域，產(chǎn)能集中于半固態(tài)電池，適配消費(fèi)電子及特種場景。各企業(yè)預(yù)計(jì)產(chǎn)能和主流產(chǎn)品如下：

5.固態(tài)電池裝車情況

隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和成本的逐步降低，固態(tài)電池有望在未來幾年內(nèi)實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)和商業(yè)化應(yīng)用，為新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展注入新的活力。國內(nèi)各大整車廠也加速擁抱固態(tài)電池，與新興企業(yè)積極合作，推進(jìn)裝車驗(yàn)證與產(chǎn)線建設(shè)。

四、下游分析

1.新能源汽車

固態(tài)電池在新能源汽車領(lǐng)域的應(yīng)用具有巨大潛力，其高能量密度能夠顯著提升續(xù)航里程，高安全性降低使用風(fēng)險(xiǎn)。2024年1－12月，中國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成1288.8萬輛和1286.6萬輛，同比分別增長34.4%和35.5%；新能源汽車新車銷量達(dá)到汽車新車總銷量的40.9%。

2.消費(fèi)電子

近年來隨著技術(shù)不斷創(chuàng)新，全球消費(fèi)電子產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，滲透率不斷提升，消費(fèi)電子行業(yè)快速發(fā)展，并形成了龐大的產(chǎn)業(yè)規(guī)模。2024年中國消費(fèi)電子市場規(guī)模達(dá)到約19772億元，近五年年均復(fù)合增長率為2.65%。2025年中國消費(fèi)電子市場規(guī)模將達(dá)到20156億元。