數(shù)據(jù)中心是一套復(fù)雜的設(shè)施，用于實(shí)現(xiàn)對數(shù)據(jù)信息的集中處理、存儲、傳輸、交換和管理‌。受AI及云計(jì)算產(chǎn)業(yè)利好共振，數(shù)據(jù)中心市場需求增長。

一、數(shù)據(jù)中心定義

數(shù)據(jù)中心作為數(shù)字化時(shí)代的核心基礎(chǔ)設(shè)施，通過集成計(jì)算、存儲和網(wǎng)絡(luò)資源，支撐著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)的落地應(yīng)用。其形態(tài)正從集中式超大規(guī)模集群向“核心-邊緣”協(xié)同架構(gòu)演進(jìn)，服務(wù)模式涵蓋從企業(yè)私有部署到多租戶公有云的完整體系。隨著5G和物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，邊緣數(shù)據(jù)中心通過就近處理數(shù)據(jù)降低時(shí)延，而AI算力中心則通過GPU/TPU集群滿足智能訓(xùn)練需求。能效升級成為關(guān)鍵趨勢，綠色數(shù)據(jù)中心通過液冷技術(shù)、模塊化設(shè)計(jì)和可再生能源應(yīng)用，推動PUE值持續(xù)下降，響應(yīng)全球碳中和目標(biāo)。當(dāng)前數(shù)據(jù)中心正向智能化運(yùn)維、算力網(wǎng)絡(luò)融合和安全性強(qiáng)化方向深度發(fā)展。

二、數(shù)據(jù)中心行業(yè)發(fā)展政策

近年來，我國大力推進(jìn)新型信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，陸續(xù)出臺了《關(guān)于加快公共數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用的意見》《數(shù)據(jù)中心綠色低碳發(fā)展專項(xiàng)行動計(jì)劃》《關(guān)于深入實(shí)施“東數(shù)西算”工程加快構(gòu)建全國一體化算力網(wǎng)的實(shí)施意見》等多項(xiàng)政策，并鼓勵數(shù)據(jù)中心行業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新。目前我國數(shù)據(jù)中心技術(shù)能力明顯提升，行業(yè)政策體系逐步完善。

三、數(shù)據(jù)中心行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.機(jī)架數(shù)量

數(shù)據(jù)中心建設(shè)協(xié)調(diào)推進(jìn)。三家基礎(chǔ)電信企業(yè)持續(xù)優(yōu)化算力基礎(chǔ)設(shè)施布局，截至2024年底，向公眾提供服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心機(jī)架數(shù)量83萬個(gè)，推動提升算網(wǎng)協(xié)同和調(diào)度能力，提供更加多元化算力服務(wù)。

2.全球市場規(guī)模

隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)和人工智能等信息技術(shù)的應(yīng)用發(fā)展，全球數(shù)據(jù)中心的市場規(guī)模不斷擴(kuò)大。2023年全球數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模約為822億美元，同比增長10.04%，2024年約為904億美元。2025年全球數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模將達(dá)968億美元。

3.中國市場規(guī)模

受新基建、數(shù)字化轉(zhuǎn)型及數(shù)字中國愿景目標(biāo)等國家政策促進(jìn)，我國數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模持續(xù)高速增長。2023年中國數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模約為2407億元，同比增長26.68%，2024年約為2773億元。2025年中國數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模將達(dá)3180億元。

4.運(yùn)營成本

我國數(shù)據(jù)中心運(yùn)營成本中，電力成本、折舊和房租占據(jù)前三位，占比依次為56.7%、25.6%和7.7%；人工費(fèi)和設(shè)備租賃占比分別為3.7%、3.4%。

5.企業(yè)布局情況

當(dāng)下，數(shù)據(jù)中心建設(shè)熱度持續(xù)攀升，在“東數(shù)西算”等政策推動下，項(xiàng)目布局朝著集群化方向邁進(jìn)，東西部算力協(xié)同互補(bǔ)發(fā)展的格局初現(xiàn)端倪。數(shù)據(jù)中心重點(diǎn)企業(yè)在業(yè)務(wù)布局區(qū)域上，既重視國內(nèi)核心經(jīng)濟(jì)區(qū)域以及與國家戰(zhàn)略契合區(qū)域的深耕，也積極向海外不同地區(qū)拓展。在業(yè)務(wù)布局領(lǐng)域方面，全面覆蓋了互聯(lián)網(wǎng)、金融、通信、制造業(yè)、科研等眾多行業(yè)，從提供基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)中心托管、設(shè)備供應(yīng)，到定制化解決方案以及各類增值服務(wù)等，各有側(cè)重且不斷延伸業(yè)務(wù)范疇，以滿足不同行業(yè)的數(shù)字化需求。

四、數(shù)據(jù)中心行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

1.中國電信

中國電信股份有限公司是領(lǐng)先的大型全業(yè)務(wù)綜合智能信息服務(wù)運(yùn)營商，主營業(yè)務(wù)為提供移動通信服務(wù)、固網(wǎng)及智慧家庭服務(wù)、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化服務(wù)。

2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3919.68億元，同比增長2.85%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤292.99億元，同比增長8.11%。

中國電信依托“云網(wǎng)融合”戰(zhàn)略構(gòu)建全國算力調(diào)度網(wǎng)絡(luò)，通過“核心集群+邊緣節(jié)點(diǎn)”實(shí)現(xiàn)毫秒級時(shí)延覆蓋。在綠色節(jié)能領(lǐng)域率先應(yīng)用液冷與余熱回收技術(shù)，關(guān)鍵樞紐PUE值達(dá)國際領(lǐng)先水平。政務(wù)云與行業(yè)云形成差異化優(yōu)勢，金融、醫(yī)療等重點(diǎn)領(lǐng)域市占率持續(xù)領(lǐng)跑。深度參與國家“東數(shù)西算”工程，在韶關(guān)、中衛(wèi)等樞紐建成新一代智算中心，國產(chǎn)化算力占比超60%。通過“5G+邊緣計(jì)算”布局車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新興場景，MEC節(jié)點(diǎn)規(guī)模居行業(yè)首位。未來將重點(diǎn)突破算力并網(wǎng)交易、AI大模型訓(xùn)練基礎(chǔ)設(shè)施等前沿領(lǐng)域，強(qiáng)化全球數(shù)據(jù)中心互聯(lián)能力。

2.中國移動

中國移動有限公司的主營業(yè)務(wù)為通信和信息服務(wù)。中國移動主要產(chǎn)品及服務(wù)為無線上網(wǎng)業(yè)務(wù)、有線寬帶業(yè)務(wù)以及應(yīng)用及信息服務(wù)。

2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7914.58億元，同比增長2.05%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1108.81億元，同比增長5.09%。

中國移動以“連接+算力+能力”為核心戰(zhàn)略，構(gòu)建“4+N+31+X”全覆蓋數(shù)據(jù)中心體系，實(shí)現(xiàn)“1ms時(shí)延圈”覆蓋核心城市群。通過“液冷+綠電”雙輪驅(qū)動，關(guān)鍵樞紐可再生能源使用比例超50%，碳排放強(qiáng)度下降40%。在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域形成“5G+邊緣云+機(jī)器視覺”特色解決方案，服務(wù)超500家智能制造企業(yè)。依托“九天”AI平臺實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)中心智能化升級，運(yùn)維效率提升30%。深度參與“東數(shù)西算”，成渝樞紐建成西部最大智算中心，國產(chǎn)化算力占比超50%。未來將重點(diǎn)突破算力資源證券化、跨境數(shù)據(jù)港等創(chuàng)新模式，強(qiáng)化“云邊端”協(xié)同能力。

3.中國聯(lián)通

中國聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信股份有限公司主營業(yè)務(wù)是在中國境內(nèi)提供綜合電信服務(wù)。中國聯(lián)通主要產(chǎn)品和服務(wù)為移動業(yè)務(wù)、固網(wǎng)業(yè)務(wù)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)絡(luò)數(shù)字化、市場營銷。

2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2901.23億元，同比增長2.99%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤83.38億元，同比增長10.03%。

中國聯(lián)通以“聯(lián)接+感知+計(jì)算+智能”為核心理念，打造“云網(wǎng)邊端業(yè)”一體化服務(wù)體系。在政務(wù)云領(lǐng)域形成“一網(wǎng)通辦”特色解決方案，服務(wù)全國80%省級政府?dāng)?shù)字化轉(zhuǎn)型。綠色節(jié)能技術(shù)領(lǐng)先，貴安數(shù)據(jù)中心采用光伏+液冷技術(shù)實(shí)現(xiàn)PUE1.1以下，獲評國家綠色數(shù)據(jù)中心典范。通過“5G+邊緣云”深度布局工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，服務(wù)超2000家制造企業(yè)設(shè)備上云。依托“天宮”安全平臺構(gòu)建數(shù)據(jù)全生命周期防護(hù)體系，區(qū)塊鏈存證服務(wù)覆蓋司法、版權(quán)等領(lǐng)域。深度參與“東數(shù)西算”，貴安樞紐建成全國首個(gè)實(shí)現(xiàn)“東數(shù)西儲”“東數(shù)西訓(xùn)”雙場景落地的節(jié)點(diǎn)。未來將強(qiáng)化算網(wǎng)協(xié)同能力，探索算力資源交易、跨境數(shù)據(jù)流通等創(chuàng)新模式。

4.萬國數(shù)據(jù)

萬國數(shù)據(jù)控股有限公司于2006年12月1日在開曼群島注冊成立。萬國數(shù)據(jù)專注于開發(fā)和運(yùn)營高性能數(shù)據(jù)中心。萬國數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)中心位于中國主要經(jīng)濟(jì)中心的戰(zhàn)略位置，這些地區(qū)對高性能數(shù)據(jù)中心服務(wù)的需求相當(dāng)集中。

2024年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入84.19億元，同比增長13.78%；歸母凈利潤虧損8.04億元。

萬國數(shù)據(jù)作為中國最大的第三方數(shù)據(jù)中心服務(wù)商，聚焦超大規(guī)模、高功率密度數(shù)據(jù)中心建設(shè)，核心區(qū)域機(jī)柜資源市占率超20%。通過“核心經(jīng)濟(jì)圈+西部樞紐”雙輪驅(qū)動，深度綁定頭部云廠商算力擴(kuò)張需求，定制化交付周期領(lǐng)先行業(yè)平均水平30%。技術(shù)創(chuàng)新方面，自主研發(fā)的間接蒸發(fā)冷卻系統(tǒng)降低PUE 0.15以上，烏蘭察布集群實(shí)現(xiàn)100%綠電供應(yīng)。在合規(guī)性領(lǐng)域，首家通過《CSA STAR》云安全國際認(rèn)證，滿足金融客戶嚴(yán)苛監(jiān)管要求。未來重點(diǎn)布局智算中心（部署英偉達(dá)A100/H100集群）和液冷技術(shù)規(guī)�；瘧�(yīng)用，計(jì)劃2025年將可再生能源使用比例提升至50%，同時(shí)加速東南亞新興市場拓展。

5.世紀(jì)互聯(lián)

世紀(jì)互聯(lián)作為中國最大的中立第三方數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商，深度綁定互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)需求，在一線城市核心地段保有稀缺機(jī)柜資源。通過“核心城市自建+邊緣節(jié)點(diǎn)合作”模式，構(gòu)建覆蓋全國80%互聯(lián)網(wǎng)流量的網(wǎng)絡(luò)拓?fù)�。技術(shù)創(chuàng)新方面，自主研發(fā)的VisionStack平臺實(shí)現(xiàn)“AI調(diào)優(yōu)+數(shù)字孿生”雙輪驅(qū)動，運(yùn)維成本降低20%。在合規(guī)領(lǐng)域，首家通過TL9000電信級質(zhì)量管理認(rèn)證，金融專區(qū)滿足《銀保監(jiān)會信息科技監(jiān)管指引》要求。未來重點(diǎn)布局智算中心（部署英偉達(dá)H100集群）和跨境數(shù)據(jù)港，計(jì)劃2025年將西部樞紐節(jié)點(diǎn)占比提升至30%，同時(shí)探索Web3.0基礎(chǔ)設(shè)施與分布式存儲解決方案。

五、數(shù)據(jù)中心行業(yè)發(fā)展前景

1.算力需求多元化推動服務(wù)能力升級

人工智能、元宇宙等新興技術(shù)催生異構(gòu)計(jì)算需求，數(shù)據(jù)中心通過部署GPU集群、量子計(jì)算試驗(yàn)節(jié)點(diǎn)等設(shè)施，構(gòu)建起支持AI訓(xùn)練、區(qū)塊鏈驗(yàn)證、科學(xué)計(jì)算的復(fù)合型算力底座。這一演進(jìn)將幫助數(shù)據(jù)中心從傳統(tǒng)存儲中心轉(zhuǎn)型為“算力超市”，滿足千行百業(yè)對智能算力、實(shí)時(shí)算力的差異化需求，提升產(chǎn)業(yè)附加值。

2.數(shù)據(jù)要素流通催生新型基礎(chǔ)設(shè)施

隨著數(shù)據(jù)確權(quán)、交易機(jī)制的完善，數(shù)據(jù)中心將深度參與數(shù)據(jù)要素市場建設(shè)，通過搭建隱私計(jì)算安全屋、區(qū)塊鏈存證平臺等技術(shù)中臺，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)“可用不可見”的安全流通。這種能力使數(shù)據(jù)中心從資源提供者升級為數(shù)據(jù)價(jià)值鏈核心樞紐，助力企業(yè)釋放數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值，推動數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合。

3.國家安全戰(zhàn)略強(qiáng)化基礎(chǔ)設(shè)施韌性

在自主可控政策導(dǎo)向下，數(shù)據(jù)中心通過部署國產(chǎn)化服務(wù)器（如鯤鵬、海光芯片）、構(gòu)建分布式容災(zāi)體系，顯著提升供應(yīng)鏈安全與業(yè)務(wù)連續(xù)性。這種能力使其成為國家關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的“壓艙石”，在應(yīng)對極端天氣、地緣沖突等風(fēng)險(xiǎn)時(shí)保障金融、能源等核心領(lǐng)域數(shù)據(jù)安全。