儲(chǔ)能電池一般指的是儲(chǔ)能蓄電池，儲(chǔ)能蓄電池主要是指使用于太陽能發(fā)電設(shè)備和風(fēng)力發(fā)電設(shè)備以及可再生能源儲(chǔ)蓄能源用的蓄電池。儲(chǔ)能電池作為儲(chǔ)能系統(tǒng)的核心環(huán)節(jié)，未來受益于下游市場(chǎng)的高景氣度，市場(chǎng)容量將有望持續(xù)擴(kuò)大。

一、儲(chǔ)能電池的定義

儲(chǔ)能電池是一種用于儲(chǔ)存電能的電池系統(tǒng)，它能夠?qū)㈦娔苻D(zhuǎn)化為化學(xué)能，并將電荷存儲(chǔ)在電池中，在需要時(shí)再將儲(chǔ)存的電能釋放出來。目前主流的儲(chǔ)能電池技術(shù)路線包括鋰離子電池、鉛酸電池、鈉硫電池、液流電池等。鋰離子電池因能量密度高、壽命長(zhǎng)等優(yōu)點(diǎn)，正逐漸成為電化學(xué)儲(chǔ)能的主流路線。

二、儲(chǔ)能電池行業(yè)發(fā)展政策

我國(guó)政府頒布了一系列政策，引導(dǎo)和支持儲(chǔ)能電池行業(yè)健康發(fā)展，如《新型儲(chǔ)能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》《加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)行動(dòng)方案（2024—2027年）》《加強(qiáng)新形勢(shì)下電力系統(tǒng)穩(wěn)定工作的指導(dǎo)意見》《關(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》等，為儲(chǔ)能電池行業(yè)的發(fā)展提供了明確、廣闊的市場(chǎng)前景。

三、儲(chǔ)能電池行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模

中國(guó)正加速推進(jìn)新型儲(chǔ)能高質(zhì)量發(fā)展，發(fā)揮各類儲(chǔ)能在電力系統(tǒng)中的調(diào)節(jié)作用。2024年中國(guó)新型儲(chǔ)能保持快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，裝機(jī)規(guī)模突破70GW。截至2024年底，全國(guó)已建成投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)73.76GW，約為“十三五”末的20倍，較2023年底增長(zhǎng)超過130%。2025年中國(guó)新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到131.3GW。

2.新型儲(chǔ)能技術(shù)路線占比

近年來，新型儲(chǔ)能新技術(shù)不斷涌現(xiàn)，技術(shù)路線“百花齊放”。眾多技術(shù)路線中，鋰離子電池儲(chǔ)能占據(jù)主導(dǎo)地位。截至2023年底，在不同技術(shù)路線市場(chǎng)占比中，鋰離子電池占比97.3%，鉛蓄電池占比1.2%，液流電池儲(chǔ)能占比0.6%，超級(jí)電容占比0.1%，其他新型儲(chǔ)能技術(shù)占比0.8%。

3.全球儲(chǔ)能電池出貨量

在風(fēng)電、光伏裝機(jī)量持續(xù)增長(zhǎng)與5G基站建設(shè)加快的背景下，全球儲(chǔ)能鋰電池出貨量快速增長(zhǎng)。2024年全球儲(chǔ)能電池出貨量總數(shù)高達(dá)301GWh，較2023年上漲了62%。025年全球儲(chǔ)能電池出貨量有望達(dá)451.5GWh。

4.中國(guó)儲(chǔ)能電池出貨量

隨著“雙碳”目標(biāo)的提出與深入踐行，以及一系列利好政策的持續(xù)推動(dòng)，中國(guó)儲(chǔ)能電池出貨量呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)。2024年中國(guó)儲(chǔ)能電池出貨量約為216GWh，近五年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)91.68%。2025年中國(guó)儲(chǔ)能電池出貨量將達(dá)到324GWh。

5.重點(diǎn)企業(yè)出貨量占比

從企業(yè)出貨量占比來看，寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)6家中企在榜，出貨總量占據(jù)全球儲(chǔ)能電池市場(chǎng)份額71%。寧德時(shí)代以110GWh的出貨量在全球儲(chǔ)能電池市場(chǎng)中穩(wěn)居第一，市場(chǎng)占比36.5%。

四、儲(chǔ)能電池行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

1.寧德時(shí)代

寧德時(shí)代是全球領(lǐng)先的動(dòng)力電池與儲(chǔ)能電池研發(fā)、生產(chǎn)及銷售企業(yè)，創(chuàng)立于2011年，總部位于福建寧德。寧德時(shí)代在國(guó)內(nèi)的寧德、青海、溧陽、宜賓等地設(shè)立了十一大電池生產(chǎn)基地，并戰(zhàn)略布局海外，如德國(guó)圖林根、匈牙利德布勒森等地。2024年前三季度，寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2590.45億元，同比下降12.09%，歸母凈利潤(rùn)360.01億元，同比增長(zhǎng)15.59%。

分產(chǎn)品來看，2023年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)中，動(dòng)力電池系統(tǒng)收入2852.53億元，占營(yíng)業(yè)收入的71.15%；儲(chǔ)能電池系統(tǒng)收入599.01億元，占營(yíng)業(yè)收入的14.94%；電池材料及回收收入336.02億元，占營(yíng)業(yè)收入的8.38%。

2.億緯鋰能

億緯鋰能成立于2001年，2016年正式進(jìn)軍儲(chǔ)能領(lǐng)域，并在2017年設(shè)立了專門的儲(chǔ)能事業(yè)部。公司專注于各類儲(chǔ)能產(chǎn)品的研發(fā)與銷售。在惠州、荊門和啟東等地設(shè)有生產(chǎn)基地，同時(shí)也在匈牙利、馬來西亞等國(guó)家布局海外基地。2024年前三季度，億緯鋰能實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入340.49億元，同比下滑4.16%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為31.89億元，同比下滑6.88%。

分產(chǎn)品來看，2023年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)中，動(dòng)力電池收入239.84億元，占營(yíng)業(yè)收入的49.16%；儲(chǔ)能電池收入163.40億元，占營(yíng)業(yè)收入的33.50%；消費(fèi)電池收入83.62億元，占營(yíng)業(yè)收入的17.14%。

3.比亞迪

比亞迪在儲(chǔ)能領(lǐng)域的研究與應(yīng)用可追溯至2008年，公司專注于各類儲(chǔ)能系統(tǒng)及設(shè)備的技術(shù)創(chuàng)新與實(shí)際應(yīng)用，已在全球多個(gè)地方建立了生產(chǎn)基地，包括惠州、深圳、青海、西安、重慶和長(zhǎng)沙等。2024年前三季度，比亞迪實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5022.51億元，同比增長(zhǎng)18.9%，歸母凈利潤(rùn)252.38億元，同比增長(zhǎng)18.1%。

4.中創(chuàng)新航

中創(chuàng)新航的經(jīng)營(yíng)范圍包括鋰離子動(dòng)力電池、電池管理系統(tǒng)（BMS）、儲(chǔ)能電池及相關(guān)集成產(chǎn)品和鋰電池材料的研制、生產(chǎn)、銷售和市場(chǎng)應(yīng)用開發(fā)等業(yè)務(wù)。中創(chuàng)新航以動(dòng)力電池為起點(diǎn)，逐步構(gòu)建起“動(dòng)力+儲(chǔ)能”的雙引擎戰(zhàn)略。2024年上半年，中創(chuàng)新航總收入為124.69億元，較去年同期增長(zhǎng)1.4%，股東應(yīng)占溢利2.49億元。

5.國(guó)軒高科

國(guó)軒高科股份有限公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括磷酸鐵鋰材料及電芯、三元材料及電芯、動(dòng)力電池組、儲(chǔ)能電池組及電池管理系統(tǒng)等，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于乘用車、商用車、專用車等新能源汽車領(lǐng)域，并為儲(chǔ)能客戶提供綠色能源系統(tǒng)解決方案。2024年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入251.75億元，同比增長(zhǎng)15.60%，歸母凈利潤(rùn)4.12億元，同比增長(zhǎng)41.11%。

分產(chǎn)品來看，2023年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)中，動(dòng)力電池系統(tǒng)收入230.51億元，占營(yíng)業(yè)收入的72.93%；儲(chǔ)能電池系統(tǒng)收入69.32億元，占營(yíng)業(yè)收入的21.93%；輸配電產(chǎn)品收入8.16億元，占營(yíng)業(yè)收入的2.58%。

五、儲(chǔ)能電池行業(yè)發(fā)展前景

1.政策推動(dòng)與支持

近年來，國(guó)家和地方政府出臺(tái)了一系列政策，推動(dòng)儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。例如，《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》提出，到2025年，新型儲(chǔ)能由商業(yè)化初期步入規(guī)�；�發(fā)展階段，具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條件。此外，還有多項(xiàng)政策涉及儲(chǔ)能電池的安全、技術(shù)、市場(chǎng)應(yīng)用等方面，為儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了有力的政策保障。

2.市場(chǎng)需求增長(zhǎng)

隨著全球?qū)�可再生能源的依賴度增加，以及電力系統(tǒng)對(duì)儲(chǔ)能需求的提升，儲(chǔ)能電池市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)增長(zhǎng)。特別是在中國(guó)，隨著“雙碳”目標(biāo)的提出與深入踐行，以及一系列利好政策的持續(xù)推動(dòng)，儲(chǔ)能電池出貨量呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)全球儲(chǔ)能電池出貨量將從2024年的301GWh增長(zhǎng)至2030年的1400GWh，而中國(guó)儲(chǔ)能鋰電池市場(chǎng)也將保持快速發(fā)展的勢(shì)頭。

3.應(yīng)用場(chǎng)景多元化

儲(chǔ)能電池的應(yīng)用場(chǎng)景正在不斷拓展。除了傳統(tǒng)的電力儲(chǔ)能外，戶用儲(chǔ)能、通信儲(chǔ)能及便攜式儲(chǔ)能等應(yīng)用場(chǎng)景也日益增多。此外，隨著光儲(chǔ)系統(tǒng)持續(xù)向高壓、高頻、高效能等方向演進(jìn)，儲(chǔ)能電池在光儲(chǔ)充一體化站點(diǎn)、電動(dòng)飛行汽車、電動(dòng)飛機(jī)等低空經(jīng)濟(jì)相關(guān)交通電動(dòng)化場(chǎng)景以及“光儲(chǔ)充換檢”綜合性充換電站等車網(wǎng)互動(dòng)場(chǎng)景中的應(yīng)用也將迎來新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。