投連、萬(wàn)能、分紅險(xiǎn)風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)的局面有望增添新成員。本網(wǎng)記者獨(dú)家了解到，目前多家公司正在研發(fā)一種變額年金保險(xiǎn)，試圖通過(guò)產(chǎn)品改良和全新的包裝，重振投資型保險(xiǎn)的雄風(fēng)。

　　近日，在一份《變額年金保險(xiǎn)產(chǎn)品試點(diǎn)名單》中，記者看到光大永明、華泰、泰康、金盛、聯(lián)泰大都會(huì)等數(shù)十家中外保險(xiǎn)公司名列其中。

　　知情人士透露，這類(lèi)產(chǎn)品處于小規(guī)模試點(diǎn)階段，必須有2年以上成熟的投連險(xiǎn)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)的公司才可參與。目前，很多保險(xiǎn)公司產(chǎn)品基本研發(fā)完備，已經(jīng)上報(bào)保監(jiān)會(huì)。

　　據(jù)了解，變額年金保險(xiǎn)是一種年金與變額保險(xiǎn)特性相結(jié)合之商品，保險(xiǎn)公司把收取的保險(xiǎn)費(fèi)計(jì)入特別賬戶(hù)，主要投資于公開(kāi)交易的證券，并且將投資紅利分配給參加年金的投保者，保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)者承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司承擔(dān)死亡率和費(fèi)用率的變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)投保人來(lái)說(shuō)，購(gòu)買(mǎi)這種保險(xiǎn)產(chǎn)品，一方面可以獲得保障功能，另一方面可以以承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)得到高保額的返還金。因此購(gòu)買(mǎi)變額年金類(lèi)似于參加共同基金類(lèi)型的投資，另外保險(xiǎn)公司還向參加者提供多種投資的選擇權(quán)。

　　這種變額年金保險(xiǎn)在歐美、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家十分流行，是當(dāng)?shù)赝顿Y型保險(xiǎn)的主打產(chǎn)品。據(jù)統(tǒng)計(jì)目前在美國(guó)投資型保險(xiǎn)商品占保險(xiǎn)市場(chǎng)五成以上，投資型保險(xiǎn)商品中的年金保險(xiǎn)則占七成以上，其中含有保證領(lǐng)取期間變額年金(或者期滿(mǎn)一次性取出保障金額)保險(xiǎn)占六成以上，成為市場(chǎng)的主流。

　　而在國(guó)內(nèi)，雖然有眾多分紅型年金產(chǎn)品，因?yàn)槠浼t利來(lái)源在于保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)中實(shí)際發(fā)生的投資收益、 死亡賠付、 費(fèi)用支付比預(yù)先假設(shè)的不一致而產(chǎn)生盈余的部分，而非純粹的投資所得，因而算不上成熟的標(biāo)準(zhǔn)變額年金保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　“這款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)介于投連和分紅之間，但又不同于萬(wàn)能，因?yàn)樵黾恿吮５资找�，設(shè)計(jì)的初衷也是豐富目前的投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品”。

　　據(jù)了解，早在 2000 年，太平洋、安泰人壽曾推出一款類(lèi)似“萬(wàn)能型”變額年金的“萬(wàn)代福終生年金保險(xiǎn)” ，投保人的保費(fèi)存放于專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)中，其利率是依照兩年定期存款利率上浮一定比例而定。由于風(fēng)險(xiǎn)等各方面考慮，如今該產(chǎn)品已經(jīng)退出市場(chǎng)，僅保留老客戶(hù)的存續(xù)賬戶(hù)。

　　“所以，保監(jiān)會(huì)對(duì)這塊也比較謹(jǐn)慎，只允許有強(qiáng)大外方股東力量，投連險(xiǎn)收益良好的保險(xiǎn)公司參與試點(diǎn)，試點(diǎn)時(shí)間可能長(zhǎng)達(dá)3年”。