歡迎您光臨中國最大的行業(yè)報(bào)告門戶弘博報(bào)告!
分享到:
數(shù)字電視行業(yè)07年投資策略報(bào)告
2008-06-20 來源:新浪財(cái)經(jīng) 文字:[    ]
國際數(shù)字電視發(fā)展現(xiàn)狀-5大特點(diǎn)



  2005年全球數(shù)字電視用戶達(dá)到1.7億,比2004年增加了4000萬左右。全球數(shù)字電視平均普及率超過16%。



  英國是目前數(shù)字電視普及率最高的國家,已經(jīng)達(dá)到了70%,其次是美國,普及率為55%,日本的數(shù)字電視普及率為50%,歐洲的數(shù)字電視平均普及率約為30%,但我國有線數(shù)字電視用戶雖然從2004年的106.7萬戶發(fā)展到439.3萬戶,總體普及率僅為1.2%,有線電視的數(shù)字化比例也僅達(dá)到3.5%。



  美國數(shù)字有線電視用戶增長快速,美國從電視節(jié)目傳輸渠道或分配方式看,2006年9月份,有線傳輸占了68.4%,而衛(wèi)星傳輸占了30.7%。美國的數(shù)字電視采用ATSC制式,并計(jì)劃在2007年7月前停止模擬電視信號,截至到2006年二季度,美國有線數(shù)字電視用戶為3290萬戶,占全部多頻道電視用戶34%,有線電視用戶的50%。



  目前全球的數(shù)字電視呈現(xiàn)出五大特點(diǎn):



  1,關(guān)閉模擬的時(shí)間表可能推后。美國FCC原來計(jì)劃在2006年關(guān)閉電視信號的模擬播出,前提是有85%以上的用戶可以收看數(shù)字電視,但目前這一比例僅達(dá)到55%,今年年初,美國把關(guān)閉模擬的時(shí)間推后到2009年2月17日。芬蘭、瑞典、挪威、意大利關(guān)閉模擬的時(shí)間表為2007—2008年,澳大利亞、韓國、法國、西班牙、德國、丹麥等國計(jì)劃于2010年關(guān)閉模擬,我國的時(shí)間表定在2015年。從目前各國的進(jìn)展來看,不少國家都有可能像美國一樣將時(shí)間表向后推。



  2,政府大力推進(jìn)地面數(shù)字電視(DTT)。英國、瑞典和西班牙是最早開播地面數(shù)字電視的國家,荷蘭、芬蘭、德國、瑞士和意大利也已先后開辦地面數(shù)字電視,法國在2005年3月正式開播。意大利政府對DTT機(jī)頂盒繼續(xù)補(bǔ)助,每臺150歐元,消費(fèi)者只需支付40歐元即可購買一臺帶交互功能(MHP)的DTT解碼器。英國提供免費(fèi)頻道FreeView,目前英國DTT機(jī)頂盒已達(dá)1080萬,家庭用戶數(shù)量約為650萬,超過了原來計(jì)劃的500萬戶;DTT機(jī)頂盒價(jià)格也降到41英鎊。地面數(shù)字電視之所以受到各國政府的高度重視,很大一部分原因是要騰出地面頻譜進(jìn)行拍賣,用以發(fā)展其他通信及多媒體業(yè)務(wù)。



  3,高清電視處于井噴前夕。目前全球高清頻道約50套,每周播出高清節(jié)目約1000小時(shí);全球高清電視機(jī)約2860萬,定購高清電視服務(wù)的用戶約1500萬。在美國,通過有線電視,有75%以上的家庭可收看高清頻道;90%的電視臺開始制作高清節(jié)目,美國2005年高清電視機(jī)銷量約1000萬臺,2006年預(yù)計(jì)1600萬臺。歐洲在2004年元旦開播首個(gè)高清頻道Euro1080,并在2005年,增加了HD2、HD5兩個(gè)頻道。2005年,德國開播了高清頻道;2006年BskyB、BBC和法國將開展高清衛(wèi)星服務(wù),BBC計(jì)劃在2010年將全部進(jìn)行高清節(jié)目制作。日本和韓國在高清電視方面啟動(dòng)較早,目前也取得了不小的進(jìn)展。我國目前只有央視的“高清影視”及上海文廣的“新視覺”兩套高清電視節(jié)目,中央電視臺將在2008年北京奧運(yùn)會時(shí)推出多套高清體育頻道,搬遷新址后將實(shí)現(xiàn)全高清播出。按廣電總局的“十一五”規(guī)劃,2010年將達(dá)到10套高清節(jié)目的制作能力。



  4,數(shù)字化技術(shù)推動(dòng)行業(yè)滲透。這主要表現(xiàn)在數(shù)字電視與IPTV、基于3G以及基于廣播式網(wǎng)絡(luò)的手機(jī)電視等領(lǐng)域。



  5,寬帶業(yè)務(wù)是有線與衛(wèi)星競爭的砝碼。直播衛(wèi)星近幾年得到了快速發(fā)展,在美國已經(jīng)與有線電視形成了激烈的競爭態(tài)勢,在歐洲則占有較為明顯的優(yōu)勢。美國DTH的發(fā)展推動(dòng)有線電視進(jìn)行雙向改造,1996年,在EchoStar的壓力下,Comcast斥資50億美元進(jìn)行雙向改造,開展寬帶接入業(yè)務(wù)。英國有線電視運(yùn)營商Felewest公司和NTL公司從2002年第二季度至2003年第二季度連續(xù)5個(gè)季度丟失用戶。2004年起開始回升,主要原因在于開展了寬帶接入、視頻點(diǎn)播、音樂及游戲等業(yè)務(wù)。



  我國數(shù)字電視發(fā)展現(xiàn)狀



  用戶數(shù)量激增



  自2005年下半年來,數(shù)字電視用戶得增長速度出現(xiàn)了明顯的增加,從2000年初600萬戶到2006年二季度的3290萬戶增長了5.75倍,年復(fù)合增長率為37%,季度環(huán)比復(fù)合增長率為7%。2002年中國的數(shù)字電視收視用戶為9萬戶,2003年為27.6萬戶,2004年為106.7萬戶,2005年為439.3萬戶,數(shù)字電視用戶處在快速增長軌道上,06年累計(jì)數(shù)字電視用戶已達(dá)到862.1萬戶,06全國數(shù)字電視用戶數(shù)較05年底增加了100%,有線電視數(shù)字化轉(zhuǎn)換率由05年底的3.28%提高至8.6%,但是相對于整個(gè)電視市場,數(shù)字電視滲透率只有1.2%,同期全球數(shù)字電視滲透率已超過16%。



  2004年全國約有49個(gè)城市地區(qū)53張網(wǎng)絡(luò)開始推廣數(shù)字電視,在政府推動(dòng)整體轉(zhuǎn)換模式和市場自發(fā)產(chǎn)生的付費(fèi)電視需求對數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)推動(dòng)下,2005年數(shù)字電視用戶達(dá)到439萬戶,比2004年增長了333萬用戶。



  數(shù)字電視的整體轉(zhuǎn)換正在全國41個(gè)試點(diǎn)省市鋪開,2006年數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)推廣力度比2005年明顯加大,預(yù)計(jì)產(chǎn)業(yè)用戶數(shù)將超過一千萬,產(chǎn)業(yè)初具規(guī)模,以提高收視費(fèi)為核心的盈利模式逐步形成,內(nèi)容供應(yīng)逐步形成體系,數(shù)字電視發(fā)展的產(chǎn)業(yè)格局基本奠定。我們預(yù)計(jì)2006年將增長到1000萬用戶,2008年達(dá)到3500萬戶,2008年數(shù)字電視相對有線電視總用戶的滲透率為25%。



  盈利模式初步形成



  目前有線電視數(shù)字化的盈利模式初步形成。基本收費(fèi)提價(jià):各個(gè)試點(diǎn)城市或省份的提價(jià)幅度一般在8-12元;基本可以抵消網(wǎng)絡(luò)改造和配送機(jī)頂盒的成本甚至略有盈余。家庭第二臺以上的電視機(jī)要收費(fèi)。北京、上海等大城市的提價(jià)阻力要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于中小城市。數(shù)字化使得實(shí)際收費(fèi)率由60%左右提升至接近100%。而且增值服務(wù)市場化收費(fèi)。目前我國的頻道資源擴(kuò)充潛力在5倍以上。



  數(shù)字電視用戶的月ARPU值將遠(yuǎn)高于模擬用戶,以提高月收視費(fèi)為核心的盈利模式逐步形成,已經(jīng)推出了數(shù)字電視轉(zhuǎn)換的城市,大都同步推出了數(shù)字電視用戶基礎(chǔ)收視費(fèi)的提價(jià),目前用戶基本接受。從目前的數(shù)字電視發(fā)展的情況看,全國推廣數(shù)字電視的城市基本都提高了收視價(jià)格。全國10個(gè)地區(qū)或城市的不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表明:數(shù)字電視收費(fèi)的平均價(jià)格為26.7元,平均提升幅度超過90%。



  有線數(shù)字電視對運(yùn)營商短期業(yè)績提升很小



  國內(nèi)數(shù)字電視轉(zhuǎn)換大部分是提高基本收視費(fèi),全國已有18個(gè)城市召開了有線數(shù)字電視的物價(jià)聽證會,大部分城市的數(shù)字電視基本收費(fèi)比模擬時(shí)代上浮額度控制在10元以內(nèi)。



  目前完成價(jià)格聽證的城市中,杭州35元的收費(fèi)價(jià)格是最高的,深圳提高了12元,佛山則提高了3元。為提高這10元左右的收視費(fèi),廣電系統(tǒng)要先免費(fèi)發(fā)放機(jī)頂盒、并對線纜進(jìn)行雙向改造,這將需要大量的前期投入。



  在有線數(shù)字電視的整體平移中,多以單向改造的有線電視網(wǎng)絡(luò)有主,雙向改造對運(yùn)營商吸引力不大。目前已實(shí)施雙向改造的有線數(shù)字電視運(yùn)營商總體ARPU值都非常低,基本上低于80元。因此運(yùn)營商雙向改造的成本很難收回。廣東省有超過1000萬的有線電視用戶,免費(fèi)提供機(jī)頂盒的前期投入就高達(dá)60億元,加上線路改造、節(jié)目引進(jìn)肯定要超過100億元,按照提高后的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),7年后才能收回成本。



  大部分省市都上調(diào)了數(shù)字電視的基本收視費(fèi),但是增加的基本收視費(fèi)收入都用來能抵消雙向改造和贈(zèng)送機(jī)頂盒的成本攤銷。最明顯的例子是,廣電網(wǎng)絡(luò),陜西省數(shù)字電視基本收視費(fèi)從13元/月提高至25元/月,每戶每年可增加基本收視費(fèi)144元,每戶每年攤消的雙向改造和機(jī)頂盒成本大約為142元,提高的基本收視費(fèi)全部用來彌補(bǔ)改造成本攤消。資料顯示,2005年全國付費(fèi)電視用戶達(dá)到139萬戶,收入達(dá)到3.16億元,平均每戶的年收費(fèi)超過227元。其中,完成整體轉(zhuǎn)換的青島有線電視收入達(dá)到了2.26億元,比上一年的收入增長了35.5%?梢姀V電增加ARPU值的希望還在付費(fèi)電視。



  并且在轉(zhuǎn)換初期,數(shù)字電視的用戶數(shù)量占有線用戶的比例仍偏低,但是改造仍需投入,所以初期付費(fèi)電視的收入增長有限。



  主要競爭業(yè)務(wù)



  在數(shù)字電視轉(zhuǎn)換的背景下,有線電視、地面電視、衛(wèi)星電視以及IPTV四大類電視技術(shù)正在爭搶市場,地面電視標(biāo)準(zhǔn)之爭耽誤了其進(jìn)入市場的最佳時(shí)間,現(xiàn)在標(biāo)準(zhǔn)雖出,但產(chǎn)業(yè)鏈仍不成熟、增長速度不會很快;IPTV才幾十萬臺,由于廣電和電信運(yùn)營商的互相牽制,發(fā)展會慢于預(yù)期;衛(wèi)星電視在灰色市場行動(dòng)、規(guī)模很難計(jì)算,并且隨著“衛(wèi)星2號”的運(yùn)營,迅速推動(dòng)市場的發(fā)展,規(guī)模很可能會很快的超過地面電視和IPTV。



  IPTV-電信和廣電的集團(tuán)利益沖突



  IPTV的運(yùn)營商是電信和網(wǎng)通,對于電信運(yùn)營商來說,真正阻礙IPTV的進(jìn)展力度的因素是內(nèi)容,即政策。



  廣電也將IPTV作為數(shù)字電視的增值服務(wù)來發(fā)展,并利用手中掌握的牌照和行政資源來控制電信。目前的有線數(shù)字電視的資源開發(fā)還處于非常低級的階段,有線電視運(yùn)營商為用戶提供的機(jī)頂盒還都是單向機(jī)頂盒。有線電視的客戶基礎(chǔ)非常牢固,用戶依賴性很強(qiáng)。廣電的優(yōu)勢是,數(shù)字電視是百分之百的到戶率,如果廣電先期通過現(xiàn)有的技術(shù),只要抓住了20%的高端用戶,先讓他們進(jìn)行交互點(diǎn)播,就先占住了市場。



  電信和廣電在IPTV的爭奪還將持續(xù)下去,從長遠(yuǎn)來看,資金雄厚的電信運(yùn)營商將主導(dǎo)大部分IPTV市場,廣電將占領(lǐng)高端IPTV市場。



  由于IPTV會沖擊有線數(shù)字電視整體平移,廣電緊握牌照,目前四家IPTV牌照擁有者上海文廣、央視國際、南方廣電傳媒和中國國際廣播電臺都是廣電的嫡系,廣電事實(shí)上在主導(dǎo)IPTV市場的進(jìn)程。



  電信和網(wǎng)通必須與四家牌照商合作。



  預(yù)計(jì)2008年新增用戶數(shù)將達(dá)2000萬。目前影響IPTV市場的三大要素即運(yùn)營商、內(nèi)容商、技術(shù)方案提供商之間的合作關(guān)系還沒有弄明白,預(yù)計(jì)2010年時(shí),業(yè)務(wù)模式會理順。In-Sat預(yù)測2010年時(shí),IPTV的用戶數(shù)將會達(dá)到有線數(shù)字電視用戶數(shù)的1/6左右。



  衛(wèi)星數(shù)字電視-隱形的主要競爭對手



  目前制約衛(wèi)星電視市場發(fā)展的是129號令的《衛(wèi)星電視廣播地面接收設(shè)施管理規(guī)定》,這一政策是否會松動(dòng),將會極大地影響衛(wèi)星電視市場的發(fā)展。短期內(nèi)129號令不會有大變化,2007年難說會有所松動(dòng),07年衛(wèi)星2號投入運(yùn)營后,129號令可能
文字:[    ] [打印本頁] [返回頂部]