商業(yè)航天是采用市場化機制開展的航天活動，涵蓋衛(wèi)星制造、火箭制造、衛(wèi)星應(yīng)用等多個領(lǐng)域。作為新型生產(chǎn)力的代表，商業(yè)航天可以推動“天地空一體化”網(wǎng)絡(luò)布局的建設(shè)，開辟全新的發(fā)展賽道，是未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。目前，我國商業(yè)航天已初步形成規(guī)模，并擁有廣闊的市場前景。

商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)鏈上游為衛(wèi)星制造，中游包括運載火箭整箭制造、衛(wèi)星地面設(shè)備制造、火箭發(fā)射及衛(wèi)星在軌壽命保險等，下游則為衛(wèi)星應(yīng)用與服務(wù)。

上游分析

1.電子元器件

電子元器件是航天產(chǎn)品最基本的組成單元，其質(zhì)量水平對整個系統(tǒng)的穩(wěn)定性和可靠性至關(guān)重要。2022年中國電子元器件市場規(guī)模達到約2.3萬億元，同比增長4%。2024年電子元器件市場規(guī)模將達2.46萬億元。

2.航空發(fā)動機

航空發(fā)動機是一種高度復雜和精密的熱力機械，受益于經(jīng)濟快速發(fā)展以及高新技術(shù)不斷進步，我國航空發(fā)動機行業(yè)景氣度不斷提升。2022年我國航空發(fā)動機行業(yè)營收達312.6億元，同比增長5.1%，2023年營收約為344億元。2024年營收將達363億元。

3.衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)收入

隨著科技的不斷進步和航空航天行業(yè)的蓬勃發(fā)展，全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)收入呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢。2023年全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)收入約為2900億美元，較2022年增加90億美元。2024年全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)收入將達2993億美元。

4.衛(wèi)星制造產(chǎn)業(yè)收入

近年來，全球衛(wèi)星制造產(chǎn)業(yè)收入不斷增加。2022年全球衛(wèi)星制造產(chǎn)業(yè)收入約為158億美元，同比增長15.3%。2024年全球衛(wèi)星制造產(chǎn)業(yè)收入將達209億美元。

5.上游重點企業(yè)

商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為衛(wèi)星制造，其中衛(wèi)星平臺領(lǐng)域重點企業(yè)包括航天科技、航天宏圖、航宇微等，衛(wèi)星整星制造領(lǐng)域重點企業(yè)包括中國航天、國星宇航、長光衛(wèi)星、航天科技等。

中游分析

（一）全球航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

隨著航天技術(shù)的不斷發(fā)展，全球航天產(chǎn)業(yè)收入將持續(xù)增加。2023年全球航天產(chǎn)業(yè)收入約為3900億美元，較2022年增加60億美元。2024年全球航天產(chǎn)業(yè)收入將達3960億美元。

（二）中國航天發(fā)射次數(shù)

近年來，我國航天發(fā)射次數(shù)穩(wěn)步增長。2023年中國航天實施67次發(fā)射任務(wù)，位列世界第二，研制發(fā)射221個航天器，發(fā)射次數(shù)及航天器數(shù)量刷新中國最高紀錄。

（三）商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.商業(yè)航天市場規(guī)模

近年來，我國商業(yè)航天保持快速發(fā)展態(tài)勢，市場規(guī)模快速增長。2023年中國商業(yè)航天市場規(guī)模約為19436.2億元，同比增長23.2%。2024年中國商業(yè)航天市場規(guī)模將達23382億元。

2.商業(yè)航天市場格局

從市場格局看，民營企業(yè)成為商業(yè)航天重要參與者。我國商業(yè)航天參與者主要分為民營企業(yè)、中國科學院系企業(yè)和航天系企業(yè)。2022年我國商業(yè)航天企業(yè)中，民營企業(yè)數(shù)量占比達80%，中科院系企業(yè)和航天系企業(yè)各10%。

3.商業(yè)航天發(fā)射占比

隨著衛(wèi)星通信、衛(wèi)星導航、衛(wèi)星遙感等需求持續(xù)擴大，我國商業(yè)衛(wèi)星及發(fā)射需求快速增長。2022年我國商業(yè)發(fā)射服務(wù)21次；2023年我國航天全年實施了67次發(fā)射任務(wù)，其中商業(yè)發(fā)射服務(wù)達到26次，占中國全年發(fā)射的38.8%。

4.商業(yè)航天投融資情況

近年來，我國商業(yè)航天市場迅速擴張，越來越多產(chǎn)業(yè)資本加速布局商業(yè)航天賽道。據(jù)不完全統(tǒng)計，2023年我國商業(yè)航天行業(yè)共發(fā)生投融資事件14起，已披露的交易金額中，星河動力獲得金額最高，達11億元。

下游分析

1.衛(wèi)星通信

近年來，我國衛(wèi)星通信行業(yè)快速發(fā)展，衛(wèi)星通信關(guān)鍵技術(shù)不斷進步。衛(wèi)星通信對我國的國民經(jīng)濟發(fā)展，對產(chǎn)業(yè)信息化產(chǎn)生巨大的促進作用。2022年我國衛(wèi)星通信市場規(guī)模達到794億元，同比增長5%。2024年中國衛(wèi)星通信市場規(guī)模將達922億元。

2.衛(wèi)星導航與位置服務(wù)

北斗衛(wèi)星導航系統(tǒng)對我國經(jīng)濟社會發(fā)展的輻射帶動作用日益顯現(xiàn)，我國衛(wèi)星導航與位置服務(wù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。2022年我國衛(wèi)星導航與位置服務(wù)產(chǎn)業(yè)總體產(chǎn)值達到5007億元，同比增長6.76％。2024年行業(yè)總產(chǎn)值將達6355億元。

3.衛(wèi)星遙感技術(shù)應(yīng)用

衛(wèi)星遙感技術(shù)已經(jīng)在自然資源、生態(tài)環(huán)境、氣象和農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，成為推動現(xiàn)代化建設(shè)的有力手段。隨著技術(shù)的不斷升級和應(yīng)用的深入，衛(wèi)星遙感技術(shù)將在更多領(lǐng)域發(fā)揮重要作用，為人類社會的可持續(xù)發(fā)展做出更大的貢獻。

4.商業(yè)遙感衛(wèi)星

商業(yè)遙感衛(wèi)星已經(jīng)成為了我國民用遙感衛(wèi)星的主力，形成了由陸地衛(wèi)星、氣象衛(wèi)星和海洋衛(wèi)星組成的強大對地觀測體系，在國土、測繪、環(huán)保、應(yīng)急救援等領(lǐng)域發(fā)揮著重要作用。近年來，我國在軌商業(yè)遙感衛(wèi)星數(shù)量不斷增加，2022年數(shù)量達到189顆。