在各國(guó)政策的驅(qū)動(dòng)以及發(fā)電成本快速下降的推動(dòng)下，光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，目前，光伏產(chǎn)業(yè)已成為我國(guó)少數(shù)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一。中國(guó)光伏行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，國(guó)家能源局表示將采取多方面舉措引導(dǎo)光伏行業(yè)健康發(fā)展。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游為主要原材料，包括硅片、銀漿、PET基膜、氟膜、光伏建筑設(shè)計(jì)；中游為零部件及組件，包括光伏玻璃、光伏膠膜、光伏電池片、光伏背板、光伏焊帶等；下游為發(fā)電與應(yīng)用，包括光伏發(fā)電系統(tǒng)、電網(wǎng)輸送、光伏應(yīng)用產(chǎn)品、光伏建筑—體化。

二、上游分析

1.工業(yè)硅

（1）產(chǎn)量

近兩年工業(yè)硅市場(chǎng)行情整體較好，部分閑置產(chǎn)能重新投產(chǎn)，疊加部分新增產(chǎn)能投產(chǎn)，國(guó)內(nèi)工業(yè)硅總產(chǎn)能有較大幅度增長(zhǎng)。2023年全年1-12月份累計(jì)工業(yè)硅產(chǎn)量在380.08萬(wàn)噸，同比增幅8.5%。隨著廠家生產(chǎn)積極性進(jìn)一步提高， 2024年中國(guó)工業(yè)硅產(chǎn)量將達(dá)到421.85萬(wàn)噸。

（2）競(jìng)爭(zhēng)格局

目前，中國(guó)工業(yè)硅市場(chǎng)中存在大量中小型企業(yè)，市場(chǎng)較為分散。目前市場(chǎng)份額占比最多的企業(yè)是合盛硅業(yè)，占比達(dá)21.38%。第二名為東方希望，占比達(dá)4.38%。

2.多晶硅

（1）產(chǎn)量

近年來(lái)，中國(guó)多晶硅產(chǎn)量一直保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。2023年全年多晶硅產(chǎn)量147.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)81.4%。2024年多晶硅產(chǎn)量將進(jìn)一步增長(zhǎng)至169萬(wàn)噸。

（2）企業(yè)產(chǎn)能排名

2023年中國(guó)多晶硅企業(yè)產(chǎn)能分布情況變化較小，其中通威股份產(chǎn)能布局約為42萬(wàn)噸，排名第一。具體如圖所示：

3.光伏硅片

（1）產(chǎn)量

近年來(lái)，中國(guó)光伏裝機(jī)終端市場(chǎng)的快速發(fā)展有效拉動(dòng)了對(duì)產(chǎn)業(yè)上游包括硅片在內(nèi)的原材料的需求，中國(guó)光伏硅片市場(chǎng)規(guī)模發(fā)展迅速。工信部數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)光伏硅片產(chǎn)量約為622GW，同比增長(zhǎng)67.5%。2024年中國(guó)光伏硅片產(chǎn)量將增長(zhǎng)至660GW。

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

光伏硅片相關(guān)上市企業(yè)主要分布在江蘇省，目前共有10家。浙江省和北京市分別有7家和5家，排名第二第三。

4.光伏銀漿

（1）消耗量

隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈投資的不斷加大，我國(guó)光伏行業(yè)近年來(lái)發(fā)展迅猛，并帶動(dòng)光伏銀漿消耗量快速增長(zhǎng)。我國(guó)光伏銀漿消耗量從2019年的2441噸增長(zhǎng)到2022年的4177噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為19.61%，2023年消耗量約為4996噸。2024年中國(guó)光伏銀漿消耗量將達(dá)到5976噸。

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

在全產(chǎn)業(yè)鏈降本增效的目標(biāo)推動(dòng)下，研發(fā)體系完善、創(chuàng)新能力較強(qiáng)、大批量供貨穩(wěn)定性好的正面銀漿企業(yè)將具有更顯著的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。主要企業(yè)包括聚和材料、帝科股份、蘇州固锝、儒興科技、賀利氏。

5.PET基膜

（1）產(chǎn)能

PET基膜是光伏行業(yè)上游的重要原材料之一，近年來(lái)，我國(guó)PET基膜產(chǎn)能進(jìn)入快速發(fā)展階段，近年來(lái)我國(guó)PET基膜產(chǎn)能平穩(wěn)增長(zhǎng)，2022年產(chǎn)能達(dá)到58.1萬(wàn)噸。2023年中國(guó)PET基膜產(chǎn)能將達(dá)62.9萬(wàn)噸，2024年將達(dá)到64.5萬(wàn)噸。

（2）企業(yè)分布情況

從企業(yè)分布來(lái)看，全球領(lǐng)域，PET基膜生產(chǎn)企業(yè)主要包括日本東麗、日本三菱、杜邦帝人、韓國(guó)SKC、日本東洋紡等企業(yè)。在我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展下，PET基膜市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐漸加劇，我國(guó)企業(yè)主要有合肥樂(lè)凱、裕興股份、雙星新材、東材科技、長(zhǎng)陽(yáng)科技、大東南、斯迪克、潔美科技等。

三、中游分析

1.光伏累計(jì)裝機(jī)量

從國(guó)內(nèi)來(lái)看，我國(guó)以光伏發(fā)電為代表的新能源發(fā)展成效顯著，裝機(jī)規(guī)模穩(wěn)居全球首位，發(fā)電量占比穩(wěn)步提升，成本快速下降，已基本進(jìn)入平價(jià)無(wú)補(bǔ)貼發(fā)展的新階段，行業(yè)未來(lái)發(fā)展空間廣闊。2023年，全國(guó)光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量60949萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)55.2%。2024年1-4月，全國(guó)光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量67147萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)52.4%。

2.光伏新增裝機(jī)容量

2023年全年，光伏新增裝機(jī)216.88GW，同比大幅增長(zhǎng)148%。2024年1-4月，我國(guó)光伏新增裝機(jī)60.11GW，同比增長(zhǎng)24.4%。

3.光伏玻璃

（1）產(chǎn)量

光伏玻璃是光伏組件最重要的材料之一。近年來(lái)，隨著光伏行業(yè)的迅速發(fā)展，市場(chǎng)需求進(jìn)一步擴(kuò)大，相關(guān)企業(yè)紛紛引入國(guó)外先進(jìn)技術(shù)、大力投入研發(fā)、拓展產(chǎn)線，實(shí)現(xiàn)光伏玻璃國(guó)產(chǎn)化，光伏玻璃產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。2022年我國(guó)光伏玻璃產(chǎn)量約為6.42億萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)8.1%，2023年產(chǎn)量約為7.11億萬(wàn)平方米。2024年我國(guó)光伏玻璃將進(jìn)一步達(dá)7.5億萬(wàn)平方米。

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

隨著全球?qū)�可再生能源的需求增加和�?duì)環(huán)境友好型能源的追求，光伏玻璃的市場(chǎng)需求也在不斷增長(zhǎng)。重點(diǎn)企業(yè)包括福萊特、信義光能、亞瑪頓、凱盛新能、南玻A、旗濱集團(tuán)。

4.光伏電池

（1）產(chǎn)量

光伏電池能將太陽(yáng)的光能直接轉(zhuǎn)化為電能，是光伏發(fā)電系統(tǒng)中的核心器件。近年來(lái)，得益于我國(guó)鼓勵(lì)發(fā)展新能源的優(yōu)惠政策，光伏電池片產(chǎn)量增長(zhǎng)勢(shì)頭良好。2023年，我國(guó)光伏電池產(chǎn)量545GW，同比增長(zhǎng)64.9%。2024年產(chǎn)量將增至790GW。

（2）競(jìng)爭(zhēng)格局

從光伏電池行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，我國(guó)光伏電池行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局集中度較高，產(chǎn)能CR5達(dá)51.3%。其中，通威股份、隆基股份、愛(ài)旭股份、天合光能產(chǎn)能占比排在前列，分別為12.48%、10.26%、9.98%、9.71%。

5.光伏膠膜

（1）需求量

光伏膠膜是光伏組件封裝過(guò)程中的關(guān)鍵材料，主要起到保護(hù)電池片并將其封裝成可以輸出直流電的光伏組件的作用。根據(jù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的不同，光伏膠膜分為EVA膠膜，POE膠膜等，鈣鈦礦電池一般采用POE膠膜。近年來(lái)，光伏裝機(jī)規(guī)模的增長(zhǎng)帶動(dòng)光伏膠膜需求增加。2023年中國(guó)光伏膠膜需求量達(dá)到約26億平方米。2024年需求量將達(dá)到35億平方米。

（2）競(jìng)爭(zhēng)格局

隨著我國(guó)光伏行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，我國(guó)光伏膠膜廠商現(xiàn)已成為全球光伏膠膜市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。當(dāng)前的光伏膠膜行業(yè)呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”的競(jìng)爭(zhēng)格局，其中，福斯特作為光伏膠膜行業(yè)的龍頭，常年占據(jù)接近50%的市場(chǎng)份額，斯威克、海優(yōu)新材以及賽伍技術(shù)在內(nèi)的第二梯隊(duì)企業(yè)也在不斷擴(kuò)張，市場(chǎng)份額不斷擴(kuò)大，目前市場(chǎng)份額分別為18%、13%、5%，具有較強(qiáng)的成長(zhǎng)潛力。

6.光伏焊帶

（1）使用量

光伏焊帶行業(yè)與下游光伏組件行業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)，下游光伏組件行業(yè)對(duì)光伏焊帶行業(yè)的發(fā)展具有較大的牽引和驅(qū)動(dòng)作用。參照目前行業(yè)內(nèi)1GW光伏組件所需主流光伏焊帶約550噸計(jì)算，2022年我國(guó)光伏組件產(chǎn)量為288.7GW，由此推算出光伏焊帶的使用量為15.88萬(wàn)噸，2023年約為23.82萬(wàn)噸。2024年中國(guó)光伏焊帶使用量將達(dá)到32.27萬(wàn)噸。

（2）競(jìng)爭(zhēng)格局

我國(guó)光伏焊帶市場(chǎng)主要以民營(yíng)企業(yè)為主，行業(yè)CR5約為43.1%。龍頭企業(yè)中，宇邦新材以16.5%的市占率位列第一；同享科技、太陽(yáng)科技、泰力松、威騰股份、易通科技、愛(ài)迪新能的市占率分別為10.2%、6.5%、5.1%、4.8%、2.4%、1.5%。隨著N型產(chǎn)品的迭代升級(jí)趨勢(shì)疊加海外貿(mào)易政策的日趨嚴(yán)苛，焊帶生產(chǎn)企業(yè)在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和工藝技術(shù)等方面的研發(fā)領(lǐng)先性，將成為重要的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

7.重點(diǎn)企業(yè)分析

目前，中國(guó)光伏行業(yè)相關(guān)上市企業(yè)較多，其中，前五十企業(yè)主要分布在廣東省，共10家，排名第一。江蘇省和北京市分別為8家和7家，排名第二第三。

四、下游分析

國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年，光伏發(fā)電量2940億千瓦時(shí)，同比增加17.2%。2024年1-4月光伏發(fā)電量1114億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)20.4%。