電子陶瓷，也稱為電子工業(yè)用陶瓷，是指在電子技術(shù)中用于制備各類電子元件和器件的陶瓷材料。電子陶瓷屬于新材料，近年來在各個(gè)領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用。隨著現(xiàn)代電子信息技術(shù)、新能源等領(lǐng)域的快速發(fā)展，電子陶瓷的戰(zhàn)略地位日益凸顯。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

電子陶瓷產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料及設(shè)備，主要包括電子陶瓷粉體、金屬材料、化工材料、生產(chǎn)設(shè)備。電子陶瓷產(chǎn)業(yè)鏈中游為電子陶瓷生產(chǎn)制造，電子陶瓷產(chǎn)品主要半導(dǎo)體陶瓷、絕緣裝置瓷、電容器瓷、壓電陶瓷、離子陶瓷。電子陶瓷產(chǎn)業(yè)鏈下游主要是電子元器件，最終應(yīng)用于終端產(chǎn)品，其應(yīng)用領(lǐng)域非常廣闊，包括通信、激光器、消費(fèi)電子、汽車電子等。

二、上游分析

（一）MLCC配方粉

1.MLCC配方粉產(chǎn)量

MLCC配方粉是生產(chǎn)電子陶瓷主要原材料。MLCC配方粉是在MLCC中用作介質(zhì)的材料，屬于電介質(zhì)陶瓷材料。近年來，中國MLCC配方粉產(chǎn)量呈現(xiàn)增長的趨勢。2022年中國MLCC配方粉產(chǎn)量增長至1.21萬噸，2023年MLCC配方粉產(chǎn)量增至1.42萬噸。2024年中國MLCC配方粉產(chǎn)量將達(dá)1.58萬噸。

2.MLCC配方粉市場規(guī)模

近年來，MLCC配方粉市場規(guī)模市場規(guī)模呈現(xiàn)增長的趨勢。2022年，受地緣政治復(fù)雜多變、宏觀經(jīng)濟(jì)恢復(fù)不及預(yù)期等綜合因素影響，MLCC配方粉終端—消費(fèi)電子市場需求不景氣，MLCC配方粉市場規(guī)模24.1億元。2023年中國MLCC配方粉市場規(guī)模25.4億元。2024年MLCC配方粉市場規(guī)模將達(dá)26.8億元，2025年將增至28.4億元。

3.MLCC配方粉競爭格局

全球MLCC配方粉市場主要集中在日本，日本堺化學(xué)是全球最大的MLCC配方粉生產(chǎn)廠家，市場占有率約為28%。美國Ferro公司及日本化學(xué)分別位列第二和第三，市場占有率分別為20%、14%，國內(nèi)從事MLCC配方粉批量生產(chǎn)并對(duì)外銷售的企業(yè)極少。國瓷材料是中國大陸地區(qū)規(guī)模最大的批量生產(chǎn)并對(duì)外銷售MLCC配方粉的廠家，市場占有率為10%。

（二）氧化鋁

1.氧化鋁產(chǎn)量

中國是全球最大的氧化鋁生產(chǎn)國， 2023年中國氧化鋁產(chǎn)量達(dá)8244.1萬噸，同比增長1.4%。2024年中國氧化鋁產(chǎn)量將達(dá)8600萬噸。

2.氧化鋁重點(diǎn)企業(yè)分析

當(dāng)前我國氧化鋁行業(yè)上市企業(yè)主要有中國宏橋、中國鋁業(yè)、南山鋁業(yè)、云鋁股份和天山鋁業(yè)等。

（三）二氧化硅

1.二氧化硅產(chǎn)量

近年來，中國沉淀二氧化硅產(chǎn)量整體穩(wěn)定保持增長趨勢。2022年中國沉淀二氧化硅產(chǎn)量約為190.02萬噸，同比增長3.86%。2023年產(chǎn)量增至196.1萬噸。2024年產(chǎn)量將達(dá)205.9萬噸。

2.二氧化硅產(chǎn)能

目前，我國沉淀法二氧化硅行業(yè)產(chǎn)能位居世界首位。2022年中國沉淀二氧化硅產(chǎn)能約為269.74萬噸，2023年產(chǎn)能增至281.7萬噸。2024年產(chǎn)量將逼近300萬噸。

三、中游分析

（一）全球市場規(guī)模

電子陶瓷具有傳統(tǒng)材料不可比擬的優(yōu)勢，其應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，市場需求持續(xù)增長。2022年全球電子陶瓷市場規(guī)模約為1860億元，2023年增至1995億元。2024年全球電子陶瓷市場規(guī)模將突破2000億元。

（二）中國市場規(guī)模

2019-2022年，中國電子陶瓷行業(yè)市場規(guī)模從658億元快速增長至998億元，實(shí)現(xiàn)了快速增長。2023年中國電子陶瓷市場規(guī)模增至1152億元。隨著國產(chǎn)替代進(jìn)口速度加快，我國電子陶瓷市場規(guī)模將繼續(xù)保持高速增長趨勢。2024年中國電子陶瓷市場規(guī)模1269億元。

（三）競爭格局

日本是全球電子陶瓷粉體的最大生產(chǎn)國，其中日本Sakai化學(xué)、美國Ferro是全球電子陶瓷粉體材料大型生產(chǎn)商，均占全球28%市場份額。日本化學(xué)NCI占比約14%。日本FujiTi、國瓷材料均占比8%，日本共立、日本東邦占比分別為6%、5%。

（四）電子陶瓷重點(diǎn)企業(yè)分析

由于技術(shù)壁壘較高、產(chǎn)業(yè)起步較晚、規(guī)模較小等因素，我國電子陶瓷產(chǎn)品在技術(shù)、附加值、質(zhì)量等方面與國外知名廠商的差距還很明顯，全球高端市場依然被美日企業(yè)占領(lǐng)，我國主要提供中低端電子陶瓷產(chǎn)品。國內(nèi)電子陶瓷龍頭企業(yè)主要有中瓷電子、三環(huán)集團(tuán)、風(fēng)華高科、火炬電子、國瓷材料等。

四、下游分析

（一）汽車電子

1.汽車電子市場規(guī)模

中國汽車電子市場增速快于全球。2022年汽車電子市場規(guī)模9783億元，2023年市場規(guī)模增至10973億元。2024年中國汽車電子市場規(guī)模將超12000億元。

（二）消費(fèi)電子

1.消費(fèi)電子市場規(guī)模

近年來，在技術(shù)不斷創(chuàng)新等因素推動(dòng)下，全球消費(fèi)電子產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，滲透率不斷提升，消費(fèi)電子行業(yè)快速發(fā)展，并形成了龐大的產(chǎn)業(yè)規(guī)模。2023年中國消費(fèi)電子市場規(guī)模達(dá)到約19201億元。2024年中國消費(fèi)電子市場規(guī)模將增至19772億元。

2.消費(fèi)電子重點(diǎn)企業(yè)分析

2024年上半年，消費(fèi)電子零部件及組裝行業(yè)86家上市公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)營收6394.798億元，同比增長1580.63%；合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤232.80億元，同比增長2047.79%。其中，營收前十的公司分別為工業(yè)富聯(lián)、立訊精密、歌爾股份、華勤技術(shù)、藍(lán)思科技、環(huán)旭電子、龍旗科技、領(lǐng)益智造、長盈精密、深科技。

（三）激光器

1.激光器市場規(guī)模

激光器是一種能發(fā)射激光的裝置器件，是激光顯示系統(tǒng)中最為核心的部件。2023年中國激光器市場規(guī)模達(dá)到1210億元，同比增長16.68%。2024年中國激光器市場規(guī)模將達(dá)1455億元。