合成生物學(xué)是21世紀(jì)最具革命性的新興學(xué)科之一。它以工程學(xué)思想為指導(dǎo)，通過多學(xué)科交叉融合，對(duì)生物體或生物系統(tǒng)進(jìn)行有目標(biāo)的設(shè)計(jì)、改造乃至重新合成，以實(shí)現(xiàn)新的生物功能和應(yīng)用。合成生物涵蓋生命科學(xué)、工程學(xué)、信息學(xué)等多個(gè)領(lǐng)域，被認(rèn)為是繼DNA雙螺旋發(fā)現(xiàn)和人類基因組測(cè)序之后，生命科學(xué)領(lǐng)域的新技術(shù)革命。

一、合成生物產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?/P>

合成生物產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料、設(shè)備與基礎(chǔ)技術(shù)，基礎(chǔ)技術(shù)包括基因測(cè)序技術(shù)、基因編輯技術(shù)、基因合成技術(shù)、菌株改造、模式動(dòng)物庫、工具酶、轉(zhuǎn)錄/蛋白/代謝多組學(xué)分析等；中游為合成生物平臺(tái)搭建和產(chǎn)品制造；下游應(yīng)用領(lǐng)域包括醫(yī)療健康、化工與材料、農(nóng)業(yè)和食品、能源與環(huán)保等。

二、合成生物產(chǎn)業(yè)鏈上游分析

1.玉米淀粉產(chǎn)量

近年來，中國玉米淀粉產(chǎn)量呈現(xiàn)波動(dòng)上升趨勢(shì)。2021年由于新入統(tǒng)了阜豐集團(tuán)和梅花集團(tuán)的產(chǎn)量，比2020年統(tǒng)計(jì)產(chǎn)量大幅增加至3918萬噸，達(dá)到了歷史峰值。2022年由于受到宏觀環(huán)境的影響，包括高昂的原料成本、疲軟的下游需求以及困難的物流運(yùn)輸?shù)榷嘀匾蛩氐挠绊�，玉米深加工行業(yè)開工率整體低于上年。隨著國內(nèi)整體玉米淀粉需求持續(xù)走高，整體產(chǎn)量穩(wěn)步增長，2024年達(dá)到3799萬噸。2025年中國玉米淀粉產(chǎn)量將達(dá)到3800萬噸。

2.秸稈可收集資源量

當(dāng)前中國政府正加強(qiáng)廢舊農(nóng)用物資回收利用、推行循環(huán)型農(nóng)業(yè)發(fā)展模式，全國農(nóng)作物秸稈綜合利用率穩(wěn)步提升。2023年中國秸稈可收集的秸稈資源量約為7.40億噸，2024年達(dá)到約7.42億噸。2025年我國秸稈可收集的秸稈資源量將達(dá)7.45億噸。

3.基因測(cè)序市場規(guī)模

上游聚焦基因合成、測(cè)序、編輯等使能技術(shù)，是產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)支撐。隨著國產(chǎn)基因測(cè)序平臺(tái)陸續(xù)上市，以及基因檢測(cè)在臨床應(yīng)用認(rèn)知度的提升，中國基因測(cè)序診斷市場規(guī)�？焖偬嵘�。2024年中國基因測(cè)序診斷市場規(guī)模約為45.8億元。2025年中國基因測(cè)序診斷市場規(guī)模將達(dá)到53.7億元。

4.基因測(cè)序儀競爭格局

中國基因測(cè)序儀市場發(fā)展迅速，2019-2023年市場規(guī)模從3.56億元增長至9.19億元，年復(fù)合增長率為26.72%。從市場份額來看，華大智造和因美納二者占據(jù)了近50%的市場份額。其中國內(nèi)品牌華大智造以30.05%的市占率位居第一，進(jìn)口品牌因美納市場份額占比為18.89%，位居第二。

三、合成生物產(chǎn)業(yè)鏈中游分析

1.全球合成生物市場規(guī)模

隨著人們對(duì)健康和環(huán)保等問題的關(guān)注增加，合成生物學(xué)的市場需求也在不斷增長。2022年全球合成生物市場規(guī)模約為122億美元，同比增長28.42%，2023年約151億美元，2024年約達(dá)190億美元。2025年全球合成生物市場規(guī)模將達(dá)到243億美元。

2.中國合成生物市場規(guī)模

中國合成生物市場正處于早期發(fā)展階段，市場規(guī)模較小。2023年中國合成生物市場規(guī)模約為86.26億元，2024年約為105.16億元。2025年合成生物市場規(guī)模將繼續(xù)增長至124.06億元。

3.合成生物投融資熱度

合成生物學(xué)的興起引發(fā)眾多資本關(guān)注，在中國持續(xù)加大對(duì)合成生物學(xué)的頂層布局、技術(shù)投入和政策支持的推動(dòng)下，中國合成生物投融資熱度持續(xù)提升。2024年中國合成生物已披露投融資事件共有15起，已披露融資金額約為4.12億元。

5.合成生物合成生物重點(diǎn)企業(yè)

中國合成生物市場參與者眾多，包括多家上市公司和具有實(shí)力的非上市公司。其中，上市公司如凱賽生物、華恒生物、華熙生物等，在市場中占據(jù)重要地位。這些公司擁有強(qiáng)大的資金實(shí)力和研發(fā)能力，是市場競爭的主要力量。第二梯隊(duì)則包括藍(lán)晶微生物、弈柯萊等融資輪次在B輪以后的公司，這些公司具有較高的成長潛力和市場競爭力。

四、合成生物產(chǎn)業(yè)鏈下游分析

1.合成生物應(yīng)用領(lǐng)域占比

合成生物學(xué)行業(yè)的產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，涵蓋醫(yī)藥健康、化工能源、食品農(nóng)業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域。其中，醫(yī)療健康、化工能源占比最多，占比分別為55.58%及32.09%。農(nóng)業(yè)技術(shù)、食品飲料、信息技術(shù)占比較少，分別為6.98%、4.83%、0.47%。二級(jí)賽道中基因/細(xì)胞治療、藥物合成、生物基材料企業(yè)分布較為集中，也是近年的投資熱點(diǎn)。

2.生物醫(yī)藥

近年來，政府鼓勵(lì)將醫(yī)藥企業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興信息技術(shù)融合發(fā)展，為醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展注入新動(dòng)能。2024年我國生物醫(yī)藥市場規(guī)模約為21359億元，同比增長8.12%。2025年中國生物醫(yī)藥市場規(guī)模將增至22427億元。

3.功能食品

合成生物學(xué)技術(shù)可用于生產(chǎn)食品添加劑、營養(yǎng)品等，改善食品品質(zhì)和營養(yǎng)價(jià)值。例如，通過微生物發(fā)酵生產(chǎn)功能糖、蛋白質(zhì)、多肽等生物活性物質(zhì)。2020-2024年我國功能食品市場規(guī)模從2760.72億元增至3375.33億元。2025年我國功能食品市場規(guī)模將達(dá)到3510.34億元。